Оборачиваемость кредиторской задолженности формула

Оборачиваемость кредиторской задолженности – показатель, демонстрирующий, насколько быстро компания может погасить собственные долги перед поставщиками, подрядчиками и другими контрагентами. Его расчет, как правило, проводят, когда принимается решение о сотрудничестве двух предприятий (продавца и покупателя, например).

Оборачиваемость кредиторской задолженности дает четкое представление о платежеспособности контрагента. Она защищает от невыгодных сделок и позволяет подписывать соглашения только с надежными, финансово устойчивыми компаниями.

Содержание

Формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности

Рассчитать оборачиваемость можно двумя способами:
• С учетом себестоимости продукции;
• С учетом выручки.
В каждом из этих методов рассчитывается один и тот же показатель – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Учитывая себестоимость продукции, коэффициент можно вычислить по такой формуле:
Кокз = Срт\Скз, где:
• Кокз – нужный коэффициент оборачиваемости;
• Срт – стоимость реализованного товара;
• Скз – средний показатель кредиторской задолженности.
В свою очередь, средний показатель кредиторской задолженности (Скз) рассчитать очень просто. Для этого нужно знать задолженность на начало и конец расчетного периода, тогда:
Скз = (Кзнп + Кзкп)/2.
Для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности через выручку используется другая формула:
Кокз = В\Скз, где:
• Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
• В – сумма выручки;
• Скз – средняя кредиторская задолженность, которая рассчитывается так же, как и в предыдущем способе.
Более точным считается расчет коэффициента с учетом себестоимости продукции. В России чаще используют именно этот способ. Объясняется выбор тем, что при расчете с учетом выручки коэффициент может несколько искажаться из-за разной наценки на товар.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Payables Turnover) — финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

краткая справка

Формула расчета:

где: Себестоимость проданных товаров — годовой объем затрат на производство;

Средн. кредиторская задолженность — среднегодовое значение кредиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года)

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Широко распространен еще один вариант данного показателя, выражающий оборачиваемость кредиторской задолженности как среднее число дней, в течение которых компания оплачивает свои долги. Этот вариант показателя называется Период сбора кредиторской задолженности и рассчитывается по следующей формуле:

При использовании данных отчета о прибылях и убытках не за год, а за другой период, значение себестоимости продаж должно быть соответствующим образом скорректировано.

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении кредиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. кредиторская задолженность оборачивается медленно и долги нашего покупателя перед контрагентами платятся не вовремя .

Повышение оборачиваемости КЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его кредиторка более быстро оборачивается, происходит более быстрый расчет по долгам предприятия, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает за какой срок задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.кз. = 360 дней / Коб.кз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости КЗ равен 0, значит на предприятии либо нет долгов перед кредиторами, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж товаров, работ и услуг.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости КЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности — формула

Прямые факторы, влияющие на оборачиваемость КЗ (Выручка и Среднегодовая величина КЗ)

Общая факторная модель оборачиваемости кредиторской задолженности выглядит следующим образом:

Коб.кз = Вр / КЗ

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.кз1 = Вр0/КЗ0

Коб.кз2 = Вр1/КЗ0

∆Коб.кз (Вр) = Коб.кз2 — Коб.кз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины кредиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

Коб.кз3 = Вр1/КЗ0

Коб.кз4 = Вр1/КЗ1

∆Коб (КЗ) = Коб.кз4 — Коб.кз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

∆Коб.кз = ∆Коб.кз(Вр) + ∆Коб.кз(КЗ)

Просмотров 6 192

Коэффициент оборачиваемости активов (TAT, total asset turnover)

TAT = Sales / Assets, где

Sales – выручка компании;
Assets – активы компании;
ТАТ (дни) = 365 / ТАТ.

Нормативного значения данного показателя, как и у всех коэффициентов оборачиваемости, не существует, поскольку значения этих коэффициентов существенно зависят от отраслевой принадлежности организации. Аналитическая ценность коэффициентов оборачиваемости предприятия заключается в их сравнении со среднеотраслевыми значениями, а также в динамике. Так, при снижении ТАТ можно сделать вывод о снижении эффективности управления активами компании, так как это означает, что активы совершают за год меньшее количество оборотов, а значит, медленнее генерируют выручку.

Отдельное внимание необходимо обратить на то, что коэффициент называется total assets turnover, что предполагает включение всех активов организации в базу для расчета коэффициента (как оборотных, так и внеоборотных).

Коэффициент оборачиваемости запасов (TIT, total inventory turnover)

TIT = Cost of sales / Inventory, где

Cost of sales – себестоимость компании;
Inventory – запасы компании;
TIT (дни) = 365 / TIT.

Так как коэффициент называется total inventory turnover, то в его расчет необходимо включать все запасы предприятия, в том числе незавершенное производство и готовую продукцию.

Внимательный читатель может заметить, что в числителе данного коэффициента находится себестоимость, а не выручка, несмотря на то, что запасы представляют собой актив, а не обязательство. Это связано с тем, что запасы, будучи активом, имеющим непосредственное отношение к производственному процессу, влияют на себестоимость компании значительно сильнее, чем на выручку. В финансовом учете это проявляется в том, что запасы списываются на себестоимость при формировании финансовой отчетности. По этой причине рассчитывать оборачиваемость запасов целесообразнее по себестоимости, нежели по выручке.

Снижение коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует о замедлении превращения запасов в себестоимость, то есть, фактически, о росте среднегодового объема запасов, не задействованном в производстве. Это может объясняться увеличением доли некондиции, повышением порчи запасов, а также пробелами в организации логистики и управлении складскими ресурсами.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (TRT, trade receivables turnover)

TRT = Sales / Trade receivables, где

Sales – выручка компании;
Trade receivables – торговая дебиторская задолженность компании (задолженность покупателей за поставленную им продукцию, выполненные работы, оказанные услуги);
TRT (дни) = 365 / TRT.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности демонстрирует скорость оплаты торговой дебиторской задолженности со стороны покупателей и заказчиков. В случае, если у компании наблюдается снижение данного показателя, это может свидетельствовать об ухудшении условий оплаты со стороны покупателей, либо о возникновении с их стороны просрочек по выплате дебиторской задолженности перед данным предприятием.

TRT является одним из наиболее наглядных показателей работы финансового менеджмента организации, так как одной из ключевых задач финансового менеджера является сохранение (а еще лучше – рост) данного коэффициента.

Пример расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Компания A сообщила о ежегодных покупках в кредит на сумму 123 555 долл. США и доходах в размере 10 000 долл. США в течение года, закончившегося 31 декабря 2019 года. Кредиторская задолженность на начало и конец года составляла 12 555 долл. США и 25 121 долл. США соответственно. Компания хочет измерить, сколько раз она заплатила своим кредиторам за финансовый год.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = (123 555 долл. США — 10 000 долл. США) / ((12 555 долл. США + 25 121 долл. США) / 2) = 6,03

Таким образом, в течение финансового года кредиторская задолженность компании за год была погашена примерно 6 раз.

Формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

Для оценки платежеспособности контрагента и выявления финансового состояния предполагаемого партнера несколько удобнее пользоваться расчетом оборачиваемости в днях. Вместе с коэффициентом оборачиваемости можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности. Делается это по формуле:
Покз = Т/Кокз, где:
• Покз – период оборачиваемости кредиторской задолженности;
• Т – расчетный период в днях;
• Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Чем меньше полученный период (Покз), тем быстрее партнер рассчитается с долгами. Не рекомендуется сотрудничать с компаниями, период оборачиваемости которых составляет большее количество дней, нежели отсрочка, которую может предложить партнер. В таком случае, риск не получить свои деньги вовремя очень велик.

Как оборачиваемость влияет на финансовое положение компании?

Конечно, рассчитывая показатели оборачиваемости, необходимо учитывать положение в комплексе:
• Авторитет компании;
• Отрасль, в которой она развивается;
• Динамика за некоторый период.
Однозначно можно утверждать, что высокий показатель оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о финансовой стабильности предприятия – с таким партнером можно работать.
Дополнительный анализ можно провести, вычислив дебиторскую задолженность. Если ее значение будет больше, чем показатель кредиторской задолженности, компания сможет справиться с кредитными обязательствами.
Однако низкий показатель кредиторской задолженности выгоден для самой компании – это позволяет ей определенное количество дней в периоде «бесплатно» пользоваться активами контрагента.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Экономический смысл и нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.

Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.

У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.

Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.

Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу

Чтобы рассчитать показатель, применяют следующую формулу:

Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.

Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.

Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:

Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.

Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.

Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):

Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:

На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:

Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.

Формула преобразования выглядит так:

Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.

Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:

Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.

Покажем на графике период оборота:

Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:

  • возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
  • со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.

Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Снижение оборачиваемости означает, что компании требуется больше времени для погашения задолженности перед своими поставщиками, чем в предыдущие периоды. Скорость, с которой компания погашает свои долги, может указывать на финансовое состояние компании. Снижение коэффициента может указывать на то, что компания испытывает финансовые затруднения. Как альтернативный вариант, снижение коэффициента оборачиваемости может также означать, что компания достигла договоренности со своими поставщиками о продлении сроков рассрочки.

Почему высокое значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности так важно?

Поскольку коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является превосходным показателем краткосрочной ликвидности, то довольно часто его используют для определения кредитоспособности. При более высоком коэффициенте очевидно, что рассматриваемая компания находится в хорошем финансовом состоянии и производит своевременную оплату покупок, осуществленных в кредит.

Достижение более высокого значения коэффициента в значительной степени зависит от условий кредитования, предлагаемых поставщиками. Однако, если компания является финансово устойчивой, то она может достичь более выгодных для себя условий кредитования (в частности, увеличить срок коммерческого кредита), поэтому значение коэффициента оборачиваемости может быть ниже обычного, однако это никоим образом не сказывается на ухудшении уровня ее кредитоспособности.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.