Норма чистой прибыли

Расчет нормы чистой прибыли (формула)

Норма прибыли является одной из характеристик деловой активности компании и используется не только при прогнозных расчетах, но и для оценки целесообразности инвестиций в фирму. Рассмотрим, что собой представляет этот показатель и как рассчитывается.

Норма чистой прибыли: смысл

Норма прибыли: применение

Формула расчета нормы прибыли

Расчет показателей из формулы

Итоги

Итоги

Норма чистой прибыли — показатель, достаточно важный для оценки инвестиционных возможностей хозсубъекта и перспектив регулирования цен продажи. Его расчет несложен, но зависит от качества данных, участвующих в расчетной процедуре.

Норма прибыли

Норма прибыли — это отношение прибыли ко всему авансированному капиталу или к издержкам производства, выраженное в процентах. Характеризует эффективность использования капитала, доходность предприятия. В финансовом менеджменте норму прибыли нередко называют доходностью.

Норма прибыли формула

Норма прибыли = Масса прибавочной стоимости / (Постоянный капитал + Переменный капитал)

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Анализ нормы чистой прибыли производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства.

Расчетная норма прибыли

Расчетная норма прибыли — это доход за период, разделенный на среднюю величину инвестиций, сделанных в этом периоде.

Далее:

  • внутренняя норма прибыли,
  • требуемая норма прибыли,
  • норма амортизации,
  • норма амортизационных отчислений,
  • норма капитализации,
  • норма доходности.

Страница была полезной?

Еще найдено про норма прибыли

  1. Методические подходы к определению требуемой нормы прибыли капитальных вложений Рассмотрены подходы к определению требуемой нормы прибыли капитальных вложений Определены их преимущества и недостатки Показаны способы оценки влияния риска на
  2. Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капитала Акционеры требуют от компании определенной нормы прибыли по завершении финансового года поэтому в первую очередь следует провести сравнительный анализ по
  3. Прогнозирование бухгалтерского баланса коммерческой организации методом процента от продаж Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемых нормы прибыли и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды НПР НПР ВРн x Нпр х
  4. Норма прибыли на капитал Норма прибыли на капитал Норма прибыли на капитал — это среднегодовые процентные поступления получаемые в результате использования капитала его
  5. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента: методические подходы и практические рекомендации ПАО Татнефть составляет 1,41% в год при этом средняя норма прибыли составляет 18,76% от величины выручки а проценты к уплате -1,18% Имея данные показатели
  6. Политика управления оборотным капиталом в холдинге Вторая задача политики управления оборотным капиталом состоит в поддержании оборотных средств в объеме и структуре максимизирующих норму прибыли на капитал рентабельность активов прибыль до налогообложения средняя величина активов При низком уровне
  7. Норма дисконта Норма дисконта с экономической точки зрения это норма прибыли которую инвестор получает от инвестиций аналогичного содержания и степени риска Таким образом это
  8. Система количественных показателей качества прибыли предприятия Устойчивость коэффициента нормы валовой прибыли предприятия К ВПt > K ВП3 > K ВП2 > K ВП1
  9. Методика анализа формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» бухгалтерской (финансовой) отчетности Рекомендуемое значение доли реинвестируемой прибыли такое же как и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды 0,4-0,6. Примерное равенство рекомендуемых
  10. Финансовое оздоровление предприятия Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR ставки дисконта при которой NPV принимает нулевое значение 8.5. Определение дисконтного динамического
  11. Современные тенденции измерения результатов деятельности и деловой активности компаний А Смита и Д Рикардо о взаимосвязи нормы прибыли и процента Д Рикардо и К Маркса о выравнивании нормы прибыли и ее
  12. Органическое строение капитала Маркс видит в тенденции нормы прибыли к понижению поскольку с меньшими затратами капитала на рабочую силу производящую прибавочную стоимость и приносящую прибыль норма прибыли будет падать прибавочная стоимость деленная на сумму постоянного и переменного капитала S C
  13. Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капитала Необходимы сведения о годовой норме прибыли на ссудный капитал в стране где это предприятие функционирует Но при благополучных условиях
  14. Кредитная политика предприятия: переход к системному управлению Определяется максимальный размер скидки с учетом некоторого запаса прочности в виде дополнительной нормы прибыли Максимальный размер скидки P баз — C — P баз — C Q
  15. Проблемы подхода к определению рыночной устойчивости хозяйствующего субъекта Предприятия находятся в состоянии устойчивости когда преследуют следующие цели деятельности максимизация конечного финансового результата максимизация объема деятельности производства или реализации максимизация нормы прибыли то есть доли прибыли в единице дохода минимизация издержек 4, 5 Г Саймон
  16. Инвестиционный проект Внутренняя норма прибыли Модифицированная внутренняя норма прибыли Дисконтированный срок окупаемости инвестиций 2. Основанные на учетных оценках
  17. Анализ финансовой отчетности, сформированный в соответствии с МСФО Рентабельность продаж норма прибыли return on sale net profit margin 0.08 -0.02 Коэффициент оборачиваемости активов Asset turnover
  18. Современная методология управления прибылью акционерного общества Для АО следующих такой стратегии с одной стороны характерны высокие рентабельность капитала норма прибыли и дивиденды а с другой значительный риск При этом снижаются вложения в неэффективные
  19. Инвестиционная привлекательность предприятий сервиса Высокая рентабельность инвестиций благодаря работе на узких рынках и большой норме прибыли характерна для таких отраслей как информационные консалтинговые и аудиторские услуги Все преимущества малого
  20. Классификация организаций по уровню их финансового состояния К данной группе показателей относятся рентабельность продаж и норма прибыли которые характеризуют соответственно долю прибыли от продаж и чистой прибыли в выручке организации

Коэффициент чистой прибыли

Коэффициент чистой прибыли измеряет, какая часть денежных средств, вырученных компанией от продажи товаров и услуг, удерживается в виде чистой прибыли, т. е. сколько каждая денежная единица, полученная в качестве дохода от продаж, приносит прибыли. Например, процентная ставка маржи чистой прибыли 20% означает, что из одного рубля выручки от реализации предприятие получает чистую прибыль в размере 0,2 рубля.

Инвесторы и кредиторы используют этот параметр для определения экономической эффективности деятельности предприятия, его способности конвертировать свои продажи в прибыль.

Расчет коэффициента чистой прибыли

Коэффициент чистой прибыли рассчитывается делением чистой прибыли (общей выручки за вычетом издержек и затрат) на продажи за определенный период. Метод расчета этого финансового показателя может быть представлен следующей формулой:

Коэффициент чистой прибыли = (Чистая прибыль / Объем продаж (выручка)) х 100

Для вычисления этого соотношения используются данные финансовой отчетности предприятия.

Маржа чистой прибыли является важным показателем общих результатов работы предприятия, дающим представление об уровне рентабельности и позволяющим прогнозировать чистую прибыль. Вычисление этого параметра является частью финансового анализа.

К. В. Сальникова канд. экон., доцент
Статья опубликована в журнале «Справочник экономиста» № 8, 2016

Прибыль — важнейший показатель конечных финансовых результатов деятельности предприятия. Определяется как разница между выручкой от реализации продукции и ее себестоимостью.

Планирование прибыли — это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению ее формирования в необходимом объеме и эффективному использованию в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Планировать прибыль необходимо, чтобы:

  • собственники предприятия могли принимать решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики;
  • эффективно распределять средства, направлять их на обновление производственных фондов;
  • выявлять внутрихозяйственные резервы производства, рационально использовать производственные фонды, материальные, трудовые и финансовые ресурсы предприятия.

Прибыль планируется раздельно по всем видам деятельности предприятия. Объекты планирования — элементы прибыли до налогообложения. При этом особое внимание уделяется планированию прибыли от продаж.

В условиях стабильно развивающейся экономики прибыль планируется на период от 3 до 5 лет, при относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования распространено текущее планирование в рамках 1 года. При нестабильной экономической и политической ситуации планирование возможно на кратковременный период — квартал, полугодие.

3 основных метода планирования прибыли:

1) метод прямого счета;

2) метод взаимосвязи выручки, затрат и прибыли (метод «директ-костинг»);

3) аналитический метод.

Метод «директ-костинг»

Основой метода «директ-костинг» является группировка затрат на переменные и условно-постоянные. Связь между объемом продаж (тыс. руб.) и структурой издержек (тыс. руб.) представлена на рис. 3.

Рис. 3. Связь между объемом продаж и структурой издержек

Предприятие будет получать прибыль, если объем реализации продукции будет превышать некоторый критический объем выручки.

Элементы формулы расчета

Общая сумма выручки или общий объем продаж включает все деньги, которые компания заработала в результате своей деятельности за период. Обычно она является первой строкой, указанной в отчете о прибылях и убытках.

Чистый доход представляет собой сумму дохода, оставшегося после того, как все расходы были оплачены за период. Эта сумма всегда расположена в нижней части отчета о финансовых результатах.

Нормативное значение

Показатель чистой прибыли не имеет нормативного значения. Это связано с тем, что рентабельность продаж зависит от вида деятельности, размера предприятия и сильно варьируется от одной отрасли к другой. Однако принято считать, что чем выше коэффициент чистой прибыли, тем выше рентабельность предприятия. С помощью этого параметра оценивается ценовая политика организации, ее способность управлять расходами. Высокая маржа чистой прибыли означает, что хозяйствующий субъект контролирует свои затраты, предоставляет товары или услуги по цене, значительно превышающей расходы и эффективно конвертирует продажи в фактическую прибыль. Организации стремятся достичь высоких значений этого соотношения путем поиска способов сокращения расходов, увеличения продаж и доходов.

Низкое значение чистой маржи указывает на небезопасный уровень рентабельности. В этом случае существует риск того, что при спаде продаж предприятие понесет убытки, в результате чего не сможет добиться отдачи от своих инвестиций. Низкий коэффициент чистой прибыли может свидетельствовать о неэффективности управления расходами и политикой ценообразования, снижении продаж из-за низкого спроса (малой доли на рынке) или о спаде в отрасли, в которой работает хозяйствующий субъект, из-за ослабления интереса потребителей.

Нормы ROS

Жестко установленных норм данного показателя нет. Они могут варьироваться в зависимости от:

  • сферы работы компании;
  • стадии развития бизнеса или времени нахождения товара на рынке;
  • масштабностью деятельности.

Важно! Отрицательное значение рентабельности продаж — недопустимо.

Чаще всего для конкретной сферы деятельности эксперты дают рекомендации по нормативным значениям рентабельности продаж.

Средними можно назвать такие результаты:

  • 1-5% — низкая рентабельность, над увеличением которой надо работать;
  • 5-20% — средний показатель, при котором предприятие может стабильно работать;
  • 20-30% — высокая результативность работы.

Среднеотраслевыми можно назвать такие значения ROS:

  • торговля, ритейл — около 18-20%;
  • сельское хозяйство — около 20%;
  • энергозатратные производства — около 3,5-8%.

Что значит рентабельность продаж

Рентабельность продаж — отношение прибыли компании к ее выручке в процентах. Если вы продали товар на 100 ₽ и чистая прибыль составила 10 ₽, то рентабельность этой продажи 10%. Чем выше рентабельность, тем эффективнее работает компания и тем выше доля прибыли в товарообороте.

Рентабельность продаж считают, чтобы сравнить эффективность работы за прошлые периоды, эффективность сделок компании и сравнить свою компанию с конкурентами.

Евгений Смолей,
основатель чайной компании Teamotea:

— Рентабельность продаж нужно просчитывать, чтобы сравнивать возможную прибыль с рисками, которые вы понесете, и принимать решение, нужна ли вам эта сделка.
Представим, что вы продаете зеленый чай. Важно, чтобы клиент быстро купил его. Если он откажется от сделки, у вас останется на руках партия товара, который быстро испортится. Вы потеряете деньги, если не сможете его перепродать.
Допустим, я покупаю небольшую партию чая и доставляю его из Китая в Россию. Себестоимость 100 000 ₽. Делаю наценку 20% и продаю клиенту за 120 000 ₽. Моя прибыль — 20 000 ₽. Рентабельность 16,6%. При этом я не несу больших рисков. Партия небольшая, я в случае срыва сделки смогу найти другого клиента. И даже если чай испортится, то не потеряю много денег.
А теперь представим, что ко мне обращается крупный клиент, который хочет купить большую партию чая. Себестоимость товара 1 миллион рублей. При крупных заказах наценка намного меньше. Моя наценка, к примеру, 7%. Я смогу продать чай клиенту за 1,07 миллиона. Рентабельность будет 6,5%. При этом и риски выше.
Если клиент откажется от партии, то найти такого же крупного заказчика будет трудно. Скорее всего чай пропадет, и я потеряю миллион рублей. Рентабельность такой сделки ниже, а риски выше — я или откажусь от нее, или договорюсь с клиентом о дополнительных гарантиях.
Перед тем, как принимать решение по любой сделке, вы составляете два графика с цифрами и процентом рентабельности. Затем смотрите, соответствует ли рентабельность тем рискам, которые вы понесете, если что-то пойдет не так. Если нет, то стоит отказаться от сделки либо изменить условия с клиентом.

Показатель рентабельности продаж зависит от прибыли. Прибыль есть нескольких видов:

  • Валовая — разница между выручкой и себестоимостью товара с учетом только прямых расходов. Например, магазин канцтоваров тратит 100 000 ₽ на закупки, доставку и зарплату — это прямые расходы. Косвенные расходы (аренда офиса, реклама) в расчете валовой прибыли не учитываются.
  • Операционная — разница между выручкой и себестоимостью товара с учетом операционных издержек: косвенные расходы на аренду, рекламу и амортизацию оборудования.
  • Чистая — доход после выплаты всех издержек, налогов и отчислений.

В зависимости от того, какой вид прибыли взят за основу, рентабельность тоже бывает валовой, операционной и чистой. Расчет валовой рентабельности полезен, если вы хотите сравнить эффективность своего бизнеса с конкурентами — для этого достаточно знать, сколько заработала компания-конкурент и какова себестоимость ее продукции.

Эти цифры есть в официальных финансовых отчетах компании. Вы сможете найти их на сайте государственного информационного ресурса бухгалтерской отчетности. А крупные бизнесы сами выкладывают отчетность на своих сайтах.

Валовая рентабельность не учитывает расходы компании, вы видите, что рентабельность конкурента выше или ниже вашей, но не знаете, почему. Чтобы получить более точное представление о том, что влияет на рентабельность, нужно считать операционную и чистую рентабельность.

Как правильно рассчитать рентабельность предприятия по себестоимости

Одним из основных критериев, необходимых для анализа эффективности компании, является рентабельность себестоимости (ROTC – return on total cost). Этот показатель отражает продуктивность производственного процесса, поэтому его также иногда называют «рентабельностью производства».

Как рассчитать рентабельность предприятия по себестоимости? Для этого воспользуйтесь следующей формулой:

ROTC = (ПР / TC) * 100%

Как мы видим, в числителе находится «ПР» – прибыль от реализации/продаж. Она представляет собой разницу доходов (выручка/TR – total revenue) и расходов (полная себестоимость/TC – total cost). То есть рассчитывается по формуле: ПР=TR-TC.

Знаменатель представлен «ТС» – полной себестоимостью, эффективность которой нужно определить. ТС включает в себя все расходы компании: обеспечение безопасности, маркетинг, заводские и цеховые, услуги ЖКХ, зарплата сотрудников, полуфабрикаты, материалы и пр.

Основные производства называют «материалоемкими», потому что большую долю в полной себестоимости занимают именно материалы.

Выгодность ТС определяется количеством копеек прибыли от продажи, которое приносит 1 рубль, вложенный в себестоимость товара. Переведя эти данные в проценты, вы получите показатель эффективности использования ресурсов производства. Причем вы можете рассчитать его как относительно всей организации, так и по отдельно взятым типам продукции и цехам.

Читайте также: Система производства канбан

Как рассчитать рентабельность предприятия по балансу

В бухгалтерском балансе содержатся сведения о капитале компании, её обязательствах и активах. Основываясь на этих данных, можно рассчитать некоторые виды рентабельности.

Бухгалтерский баланс составляют дважды в год, чтобы проанализировать показатели в начале и в конце определенного периода.

Как рассчитать рентабельности предприятия по балансу? Для этого вам понадобится следующая информация:

  • объем вложений;
  • размер собственного капитала;
  • активы (оборотные и внеоборотные), и пр.

Разумеется, вы не сможете верно рассчитать эффективность компании, просто используя любой из этих показателей. Для корректного подсчета сначала необходимо вычислить среднее арифметическое число от суммы показателей на начало и конец текущего периода либо конец предыдущего и конец текущего периодов.

Как рассчитать рентабельность предприятия по активам? Для определения эффективности внеоборотных активов следует использовать указанную в балансе сумму величин этих активов на начало и конец конкретного периода, а затем разделить её на 2.

Размер внеоборотных активов в бухгалтерском балансе малых компаний – это сумма строк 1150 (Основные средства) и 1170 (Финансовые вложения), а для средних предприятий – строка 190 (итого по разделу I).

Рассчитать продуктивность таких активов можно по следующей формуле:

ROA(вн) =(ПР/(ВнАнп +ВнАкп)/2)*100%,

где ВнАнп означает стоимость внеоборотных активов на начало текущего или конец предыдущего периода, а ВнАкп – их стоимость на конец текущего периода.

Если правильно рассчитать эффективность этих активов, то можно узнать, сколько 1 рубль, вложенный в них, принесет копеек прибыли от продаж.

Пример расчета рентабельности предприятия по балансу. Чтобы выполнить вычисления, вам понадобятся данные о прибыли от реализации (ПР) и полной себестоимости (TC). Информация по этому примеру указана в таблице.

Показатель

Предприятие 1

Предприятие 2

Величина, руб.

Доход (TR)

1 500 000

2 400 000

Полная себестоимость (TC)

500 000

1 200 000

Также следует учесть, что выручка от продаж – это разница между прибылью и полной себестоимостью. А значит, расчеты будут выглядеть следующим образом:

ПР1 = TR – TC = 1 500 000 – 500 000 = 1 000 000 рублей

ПР2 = TR – TC = 2 400 000 – 1 200 000 = 1 200 000 рублей

Итак, мы видим, что прибыль и выручка от продаж оказались больше у второй компании. То есть она лидирует по абсолютным показателям. А теперь давайте узнаем, как рассчитать рентабельность предприятий и узнать, какое из них является более эффективным. Для этого определим результативность их производства:

ROTC1 = (ПР/TC) * 100% = (1000000/500000) * 100% = 200%

ROTC2 = (ПР/TC) * 100% = (1200000/1200000) * 100% = 100%

Очевидно, что первая компания оказалась вдвое эффективней второй, так как её производство в 2 раза выгоднее.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что абсолютные показатели не позволяют нам увидеть полную картину. В то же время относительные намного точнее отражают реальное положение дел на производстве, в сфере инвестиций или продаж организации, и позволяют правильно среагировать на текущую ситуацию. Поэтому именно их следует использовать для того, чтобы рассчитать эффективность деятельности предприятия.

Читайте также: Методы прогнозирования затрат

Способы повышения рентабельности

Показатель рентабельности далеко не всегда удовлетворяет ожиданиям владельцев бизнеса. В этом случае актуально найти причины низкой рентабельности и способы устранения этих причин. Вариантов выхода из ситуации существует множество, мы постарались выделить основные способы, как повысить рентабельность продаж.

Снижаем затраты. Уменьшение себестоимости товара – лучший стимул для роста прибыли. Главное – не делать этого в ущерб качеству. Лучше займитесь оптимизацией логистики, поработайте над профессионализмом менеджеров, договоритесь об более выгодных условиях с поставщиком.

Повышаем цены. Сложный шаг, на который готовы пойти немногие. При том что нерешительность в этом деле как раз является основной ошибкой. Демпинг – путь к убийству бизнеса. Цены можно и нужно повышать. Только делать это необходимо с умом. Во-первых, никаких резких скачков. Во-вторых, обязательно предупредите клиентов загодя о том, что цены скоро вырастут. Это негласное правило хорошего тона и способ сохранить доверие к себе и своей фирме.

Ориентируемся на клиента. Для любого товара главное не цена, а ценность, которую он представляет для покупателя. В продающем описании нужно подробно расписывать, что является главным плюсом товара, какие проблемы он помогает решить и т.п. Это должна быть информация, которая заставит клиента купить товар именно здесь и сейчас. Если человек будет понимать, что вы действительно даете ему лучшее предложение, то повышение цены отойдет для него на второй план. Естественное, что со своей стороны нужно обеспечить хорошее качество товара и сервиса. Ни один продающий текст вам не поможет, если вы как следует не организуете доставку или будете «впаривать» людям откровенную ерунду. И напротив – при лояльном отношении человек станет вашим постоянным клиентом.

А добиться лояльного отношения просто: идите навстречу там, где это уместно. Если покупателю нужна сверхсрочная доставка, реализуйте ее. Человек недоволен покупкой (по объективным причинам) – предложите возврат, замену или небольшую компенсацию на своё усмотрение.

Люди ценят не только профессиональный, но и человеческий подход. Что в конечном итоге положительно сказывается на рентабельности продаж.

Продаём сопутствующие товары. Стандартная ситуация: менеджер в магазине бытовой техники после покупки ноутбука предлагает взять спрей для чистки монитора. Мелочь, причём та, которую вы изначально вряд ли собирались покупать. Тем не менее многие соглашаются. А всё потому, что эта мелочь действительно будет для них полезной. Проанализируйте, какие предметы из вашего ассортимента могут пойти в комплект к основному товару, и предложите их покупателю. В интернет-магазинах для такого приема обычно используется блок «С этим товаром покупают».

P.S. Данный способ подходит и для b2b продаж. Здесь вашей основной задачей будет донести до партнёра, что дополнительный товар даст больше продаж в первую очередь его компании. В качестве аргумента можно использовать пример-статистику по другим партнёрам.

Что означает коэффициент рентабельности?

Благодаря данному показателю можно узнать, насколько прибыльной является деятельность фирмы. Также можно вычислить, какая доля приходится на себестоимость, после того как продукция была реализована. Имея понятие о рентабельности продаж своей продукции, компания может контролировать все издержки и расходы, а также откорректировать свою ценовую политику.

Важно! Различные производственные фирмы выпускают самую разнообразную продукцию, а для ее реализации применяют также отличные друг от друга стратегические и тактические пути, рекламные ходы, поэтому и значение коэффициентов рентабельности у них будет различным. Даже если две фирмы, производящие товары, получили одинаковую выручку и прибыль, а также затратили на производство одинаковые суммы, то после вычета налоговых издержек их коэффициент рентабельности будет отличаться.

Также планируемый эффект от долгосрочных инвестиций не будет прямым отражением рентабельности. Если предприятие решило усовершенствовать технологический цикл производства или приобрести новое оборудование, то на некоторое время полученный коэффициент может существенно снизиться. Однако если последовательность внедрения новых технологий и оборудования на предприятии была определена верно, то со временем фирма будет демонстрировать все большие показатели рентабельности.

Виды показателей рентабельности

Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

Рентабельность предприятия

Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего он нужен:

Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.

Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода.

Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование.

Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью.

Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца.

Факторы рентабельности

На рентабельность влияет множество факторов. И с ними нужно быть знакомым, чтобы понимать, как этот процесс складывается и как его можно просчитать.

Специалисты выделяют экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы рентабельности

К экзогенным (возникшим под влиянием чего-то извне) относят, например, налоговую политику государства. Потому что траты компании на оплату обязательных платежей непосредственно влияют на рентабельность фирмы. Также, к экзогенным относят географическое расположение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическую ситуацию в стране, конъюнктуру рынка и другие факторы.

Эндогенные (внутренние) факторы

Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции.

Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение.

Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

  • Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта.
  • Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
  • Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект.

Формула:

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

  1. Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
  2. Подтвердить рентабельность и выгоду проекта.

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса.

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер.

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока.

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

  • Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее.
  • Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика.
  • Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции.

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

Основное правило

Как правило, предприятия должны стремиться поддерживать норму чистой прибыли, превышающей средний показатель по отрасли, в которой участвует бизнес. В то же время бизнес должен также поддерживать тенденцию с таким соотношением, которое улучшается медленно с течением времени. Компания может поддерживать низкий коэффициент, находя способы снизить расходы.

Сравнительный анализ показателя

Коэффициент чистой прибыли используется в основном для внутреннего анализа предприятия. Этот показатель сложно сравнить для разных организаций, поскольку механизмы их деятельности, ценовая, конкурентная стратегии, управление расходами и финансирование, как правило, отличаются. Например, чистая маржа в большинстве видов розничной торговли характеризуется низким значением, в некоторых видах производства она относительно высокая. Оптимальный метод сравнения — производительность компании в предыдущие отчетные периоды и ее производительность по сравнению с аналогичными организациями в той же отрасли.

При использовании этого соотношения следует учитывать, что эффективность прибыли проявляется не только касательно продаж, а и в отношении инвестиций или капитала фирмы.

Таким образом, коэффициент чистой прибыли, рассчитываемый как соотношение чистой прибыли и объема продаж, используется для оценки рентабельности реализации продукции, финансового состояния предприятия, эффективности его управления в отношении получения прибыли.

Цели расчета

Нюансы расчета и интерпретации ROS зависят от особенностей деятельности предприятия. В основном цели таковы:

  • сравнение показателей в динамике (в качестве базы обычно берется удачный период, когда показатель рентабельности продаж устраивал руководство);
  • сопоставление рентабельности продаж разных продуктов;
  • сравнение данных компании с аналогичными показателями конкурентов;
  • прогнозирование ROS для новых продуктов или услуг;
  • получение информации, необходимой для варьирования ценовой политики;
  • мониторинг деловой активности компании;
  • выявление продуктов или услуг, которые не приносят компании должной прибыли, тормозят ее развитие.

Можно сказать, что ROS — один из индексов, показывающих экономическую состоятельность предприятия и эффективность использования имеющихся ресурсов (материальных, трудовых и других). Целесообразно использование этого показателя для краткосрочного планирования.

Читайте также: Рентабельность продаж, зачем контролировать и как рассчитать в программе 1С

Рекомендации для повышения ROS

Чтобы рентабельность продаж оставалась стабильной или росла, можно использовать такие действия:

  • повышение уровня мотивированности и вовлеченности сотрудников всех подразделений;
  • мониторинг состояния рынка и мер, которые предпринимают конкуренты (как успешных, так и провальных);
  • поиск путей снижения себестоимости продукции без понижения качества (за счет разного рода прогрессивных методик управления производством);
  • принятие того факта, что повышение стоимости может привести к отказу части потребителей от товара;
  • изучение стандартов и трендов отрасли (это позволит избежать устаревания продуктов компании);
  • регулярное ведение статистики и отслеживание динамики показателей в комплексе (также необходимо анализировать рентабельность продаж по группам товаров, по филиалам, по сезонам), лучше всего — при помощи специальных программных продуктов, которые позволяют всегда иметь под рукой актуальные данные.

Какие возможности могут предоставить вам программы 1С в части контроля эффективности вашего предприятия вы можете узнать у наших специалистов. Звоните по телефонам Первого Бита в вашем городе, наши специалисты не только проконсультируют вас по телефону, но и продемонстрируют возможности реальной программы в удобное для вас время в вашем офисе, учитывая специфику вашей компании.

Норма прибыли на капитал

С помощью НПК определяется целесообразность вложений, сделанных в различные проекты. Кроме того этот показатель определяет прибыльность предыдущих решений и является одним из основных расчетных показателей эффективности управления всем предприятием и его отдельными структурами. К главным факторам, способствующим росту НПК, относятся:

  • увеличение прибавочной стоимости;
  • оптимизация расходов;
  • повышение скорости оборота капитала;
  • экономия финансов, направляемых на организацию производственного процесса;
  • изменение стоимости энергоресурсов и сырья.

Описанные факторы по-разному воздействуют на норму прибыли. Так как отдельные отрасли производства имеют неодинаковые темпы накопления.

Способы расчета

В области инвестиций норма прибыли на капитал дает возможность анализировать эффективность вложений, расчет производится с использованием:

  • Размера изначально внесенного капитала, состоящего из финансовых трат на закупку и монтирование оборудования, а также расходов на рост оборотного капитала, используемого для проведения запланированных мероприятий.
  • Величины среднего размера вложенных средств в пределах всего времени действия инвестиционного мероприятия. При этом обязательно принимается во внимание уменьшение капвложений в основные производственные средства вплоть до их остаточной стоимости.

Итак, для вычисления НПК применяется одна из двух формул:

Нпк = ((D/T)/K)*100

или

Нпк =(((D/T)/(K+Kост))/2)*100 Кост = К — И

где:

  • Нпк — норма прибыли на капитал, %;
  • ∑Д — общая годовая сумма прибыли предприятия за полный временной интервал функционирования инвестируемого мероприятия, тыс. рублей;
  • Т — временной интервал функционирования инвестируемого мероприятия, год;
  • И — величина износа основных производственных средств из начальных капвложений за все время применения проектного решения, тыс. руб.;
  • Кост — остаточная стоимость капвложений, тыс. рублей;
  • К — первоначальный финансовый капитал, внесенный для внедрения разработанного мероприятия, тыс. рублей.

Классификация капиталовложений

На практике формулы применяются для обоснования различных инвестиционных проектов. Но перед окончательным принятием решения о необходимости их внедрения требуется сгруппировать капвложения по их направленности, т. к. именно эта характеристика обуславливает отличие друг от друга предполагаемых норм прибыли на вложенный финансовый капитал.

Капиталовложения по целевому назначению делятся на следующие категории или классы:

  • вынужденные расходы;
  • поддержка имеющегося положения на рынке;
  • обновление основных фондов;
  • снижение производственных издержек;
  • увеличение производства товара и расширение производственных мощностей.

К первому классу относятся вложения, необходимые для охраны окружающего пространства, повышения производственной безопасности и пр. Их наличие продиктовано интересами общества, и они могут быть как добровольными, так и обязательными.

Ко второму — относятся инвестиционные мероприятия, направленные на поддержку имеющихся позиций и освоение новых рынков. Это траты на обучение сотрудников, рекламу и пр. НПК здесь составляет 6%.

К третьему — относятся вложения, используемые для гарантирования непрерывности производственных процессов, качественного улучшения технической оснастки и пр. НПК — до 12%.

Четвертая позиция капвложений предназначена для повышения производительности труда, уменьшения затрат, повышения рентабельности. НПК — от 15%.

Пятая позиция — это увеличение прибыли и объемов производимого продукта. Норма прибыли — до 20%.

Шестой класс подразумевает инвестирование в ценные бумаги и в создание совершенно новых продуктов. Довольно высокие риски таких вложений увеличивают НПК до 25%.

Как предельная прибыль влияет на эффективность бизнеса

Норма предельной прибыли = ((выручка от реализации — переменные издержки) / выручка от реализации) * 100

Показатель НПП выражается в процентах и, по сути, означает долю, которую в выручке составляет прибыль до вычета амортизации и других операционных расходов (постоянных издержек).

Например, если компания продала продукцию на $10 млн, а переменные издержки по проданным товарам составляют $5,5 млн, то норма предельной прибыли (НПП) будет составлять 45%:

НПП = (($10 млн – $5,5 млн) / $10 млн) * 100 = (4,5 / 10) * 100 = 45%.

Понятно, что высокая норма предельной прибыли далеко не всегда гарантирует высокую чистую прибыль, поскольку на дело сильно влияют постоянные издержки.

Барри Пирсон и Нил Томас в своей книге «Краткий курс MBA» приводят следующий пример. Несколько лет назад одна компания, работающая в сфере электроники, учредила дочернюю фирму по производству и сбыту кремниевых чипов. С самого начала было понятно, что придется инвестировать в данный проект существенную сумму и работать первое время в убыток. Для того чтобы в конечном итоге окупить проект, производственные мощности изначально закладывались довольно большими. А это потянуло за собой и численность обслуживающего персонала — большие постоянные издержки. Компания начала работать, и на третий год норма предельной прибыли достигла 74%. Это значит, что переменные издержки (сырье, материалы и пр.) составили всего 24%. Но мощности завода все еще не были задействованы полностью, то есть по большей части он простаивал. Поэтому постоянные издержки были все еще очень высокими и составляли 205% выручки. По сути, компания тратила почти в 2,5 раза (231% выручки) больше денег, чем получала. А чистый убыток составлял 131% объема продаж.

Но на следующий год продажи подскочили в три раза в связи с резким всплеском спроса на определенный тип устройств, в которых использовались выпускаемые предприятием чипы. И компания начала работать с прибылью.

Управляем чистой прибылью с помощью контроля НПП

Может показаться, что норма предельной прибыли для отдельных видов производимых товаров или услуг будет примерно одинаковой. Но это не так. К примеру, если средняя НПП составляет 45%, то для некоторых типов продукции она может быть и 60%, и 30%, а порой пределы колебания этого показателя могут быть еще больше.

Эффективное управление итоговой прибылью требует не только увеличения объемов продаж и выручки любыми способами, но и максимизации НПП при зафиксированном уровне постоянных издержек. Поэтому когда неизвестна конкретная НПП по каждому типу продукции, это не бизнес, а стрельба по тарелочкам с закрытыми глазами. Кроме того, покупатели отлично распознают тот товар, который недооценен и продается с заниженной маржей (НПП). И может оказаться, что этот товар составит серьезную долю в общей выручке и тем самым испортит итоговые показатели.

Игнорирование нормы предельной прибыли может привести к большой беде. К примеру, компания, выпускающая компьютерные компоненты, сильно пострадала, когда из-за конкурентов предложение на рынке значительно расширилось и цены на конкретный продукт упали с $2,25 до $0,79 менее чем за 1,5 года. В прошлом прибыльное предприятие превратилось в убыточное. Менеджеры приняли решение выходить из ситуации за счет увеличения доли рынка (повышения объемов продаж). Но убытки продолжали расти. Приглашенный внешний консультант быстро обнаружил, что переменные издержки обходятся компании дороже, чем стоит сам продукт, и на единицу товара составляют $0,89, то есть на 10 центов больше рыночной цены. Оказалось, что оборудование, на котором построено производство, не позволяет тратить меньше. И конкуренты, применяющие более новые технологии, позволяющие значительно сократить переменные издержки, легко обошли компанию.

Зная НПП по каждому виду продукции или услуг, менеджер может повлиять на прибыль и заставить ее расти различными путями:

  • сосредоточить маркетинговые усилия на товарах с наиболее высокой НПП (выше среднего), остальные выпускать для поддержки широкого ассортимента;
  • поощрять продавцов на сбыт товаров с высокой НПП, например давать более высокие комиссионные или разыгрывать призы (к примеру, «Евросеть» однажды устроила своим продавцам соревнование по продаже мобильных телефонов определенной марки, в итоге сотрудник, продавший максимальное количество, получил квартиру);
  • попытаться увеличить НПП для тех товаров, для которых этот показатель ниже среднего, путем уменьшения переменных издержек, к примеру заказать материал с близкими характеристиками, но по стоимости дешевле, или заплатить поставщику вперед за конкретные материалы, получив скидку;
  • следить за тем, чтобы новые товары и услуги, которые компания собирается выпустить на рынок, находились в допустимых пределах по показателю НПП.

Расчет показателей формулы

В отчет о финрезультатах показатели, входящие в формулу нормы прибыли, попадают из данных бухучета.

Выручка, показанная по строке 2110, соответствует величине, образовавшейся по кредиту счета 90, за вычетом числящихся в дебете этого же счета налогов (НДС и акцизов).

Величина чистой прибыли может быть взята как сальдо счета 99 до реформации баланса. В отчете о финрезультатах она последовательно рассчитывается от выручки (строка 2110) путем совершения с этой суммой арифметических действий с участием данных, попавших в каждую последующую строку этого отчета с определенных счетов бухучета:

  • В строку 2120 — как показанные по дебету счета 90 цифры, поступившие со счетов 20, 23, 41, 43.
  • В строку 2210 — как показанные по дебету счета 90 цифры, поступившие со счета 44.
  • В строку 2220 — как показанные по дебету счета 90 цифры, поступившие со счета 26.
  • В строки 2310, 2320, 2340 — как равные доходам, показанным по кредиту счета 91, за вычетом НДС, если эти доходы его содержат.
  • В строки 2330 и 2350 — как равные расходам, показанным по дебету счета 91, за вычетом сумм НДС, относящихся к доходам, отраженным по дебету счета 91.
  • В строку 2300 — как равные сумме, списанной со счетов 90 и 91 на счет 99.
  • В строку 2410 — как равные сумме налога на прибыль, начисленной по декларации и показанной в начислениях по кредиту счета 68.
  • В строку 2421 — как равные разнице между ПНО и ПНА, попавшими на счет 99 со счета 68.
  • В строку 2430 — как равные разнице между кредитовым и дебетовым оборотами ОНО по счету 77 (положительной величиной при преобладании кредитового оборота и отрицательной при преобладании дебетового).
  • В строку 2450 — как равные разнице между дебетовым и кредитовым оборотами ОНА по счету 09 (положительной величиной при преобладании дебетового оборота и отрицательной при преобладании кредитового).
  • В строку 2460 — как равные сумме иных данных (кроме вышеуказанных), присутствующих на счете 99.

Все значения в отчете о финрезультатах отражаются с учетом знака: положительные — в своих абсолютных значениях, а отрицательные — в круглых скобках. Таким образом, чтобы получить конечный результат в виде значения чистой прибыли, нужно просуммировать значения всех перечисленных строк с учетом того знака, который для них указан.

При упрощенной форме отчета определение чистой прибыли будет аналогичным и через наименования строк будет иметь следующий вид:

При использовании старой формы отчета о финрезультатах (отчета о прибылях и убытках, утвержденного приказом № 67н) указанные номера строк действующего отчета будут заменены следующим образом:

  • 2110 на 010;
  • 2120 на 020;
  • 2210 на 030;
  • 2220 на 040;
  • 2310, 2320, 2340 на 080, 060, 090;
  • 2330 и 2350 на 070 и 100;
  • 2410 на 150;
  • 2421 на 200;
  • 2430 на 142;
  • 2450 на 141;
  • 2460 на дополнительно введенный в старую форму отчета номер строки.