Лизинг схема

На рынке финансовых услуг лизинг пользуется стабильным спросом у компаний из различных сфер бизнеса. Финансовая аренда недвижимости, единиц автотранспорта или оборудования является отлаженной процедурой с понятными условиями и преимуществами. Однако не все представители бизнеса слышали и пользовались такой разновидностью аренды как возвратный лизинг. В этой статье мы рассмотрим этот финансовый инструмент и расскажем о его преимуществах и недостатках.

Возвратный лизинг

Особенности возвратного лизинга

Возвратный или обратный лизинг (ВЛ) – это особый вариант финансовой аренды, при котором продавец и получатель лизинга является одним и тем же лицом, а покупателем является лизингодатель. Иными словами, одна сторона сделки (владелец) продает другой стороне (покупателю) актив, а после этого получает его в пользование с обязанностью уплаты ежемесячных взносов.

То есть имущество не меняет своего местонахождения и фактического пользователя. Меняется лишь собственник и форма отношений. По истечению срока договора предмет аренды может быть выкуплен по остаточной стоимости и возвращен прежнему владельцу.

Схема возвратного лизинга

Особую популярность приобрел после введения закона № 202-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую НК РФ», согласно которому налог на имущество отныне высчитывается только с объектов недвижимости.

Из-за своей специфики такой вид финансовых отношений имеет ряд нюансов и особенностей, влияющих на порядок составления документов, проведение расчетов между сторонами, а также на размер налоговых отчислений обоих участников сделки. Но обо всем по порядку.

Документы для оформления возвратного лизинга

Перечень документов, который необходим для оформления возвратного лизинга, зависит от целого ряда факторов. К ним относятся: форма собственности лизингополучателя, вид и состояние объекта лизинга. Например, для физлица, берущего в долгосрочную аренду только что купленный автомобиль, список документов будет совершенно иным, чем для предприятия, оформляющего возвратный лизинг на эксплуатируемое оборудование.

Для оформления возвратного лизинга физическому лицу необходимо предоставить такие документы:

  • копия паспорта и копия второго документа, удостоверяющего личность,
    например, военный билет, пенсионное удостоверение, водительские права или загранпаспорт;
  • все документы, подтверждающие источники доходов: заверенная копия трудовой книжки, договор подряда (при наличии), договор о сдаче квартиры, гаража и другого имущества в аренду (при наличии);
  • справка о доходах формы 2 НДФЛ, а также другие документы, акты и платежки, подтверждающие получение доходов;
  • независимая оценка стоимости объекта лизинга, который уже был в эксплуатации, или договор купли-продажи нового имущества, где указана его цена.

Документы, подтверждающие источник дохода и удостоверяющие личность, являются важными при оформлении лизинга физлицом

Что касается документов, необходимых для юридического лица, то их перечень будет намного шире, он будет включать уставные, финансовые и даже кадровые документы. К сопровождающим бумагам, которые во время оформления сделки предоставляются абсолютно всеми субъектами
хозяйственной деятельности, в том числе и физлицами, относится обязательное заполнение анкеты-заявки.

Преимущества и недостатки возвратного лизинга

В сделке по возвратному лизингу участвуют две стороны, каждая из которых стремится получить для себя наибольшее количество выгод. Но за каждое полученное преимущество приходится чем-то жертвовать. Поэтому лизингодатель и лизингополучатель должны быть готовы к определенным рискам.

К основным преимуществам возвратного лизинга можно отнести:

  • оперативное рассмотрение заявки и быстрое вынесение решения о выдаче займа;
  • простота оформления, минимальный перечень документов, лояльное отношение к кредитной истории и отсутствие требований к целевому использованию займа;
  • в налоговом, финансовом и гражданском законодательстве нет запрета на проведение таких сделок, а, значит, схема данной операции вполне законна;
  • договор возвратного лизинга не требует физического перемещения имущества от продавца к покупателю и, наоборот, от арендодателя к арендатору, например, если это автомобиль, то продавец, он же лизингополучатель, будет им пользоваться без перерывов и в прежнем режиме;
  • для лизингополучателя открывается возможность снизить налоговые расходы;
  • лизингодателю в случае неплатежеспособности заемщика не нужно проводить дополнительные мероприятия по взысканию долга, так как лизинговое имущество уже находится в его собственности.

Минусы, в основном, касаются лизингополучателя, к ним относятся:

  • риск потери имущества по вине недобросовестного лизингодателя, который может прекратить свою деятельность или расторгнуть договор на особых условиях;
  • чрезмерное внимание со стороны налоговых органов, которые пытаются усмотреть в данной сделке неправомерные действия, а не оптимизацию налогообложения;
  • условия, выдвигаемые некоторыми лизинговыми компаниями, не всегда удобны и приемлемы;
  • бюрократические сложности, связанные с переходом прав собственности при лизинге недвижимости.

Как видно, такая сделка имеет больше плюсов, чем минусов, именно поэтому потенциальные заемщики все чаще прибегают к данному варианту решения своих финансовых проблем.

Внимание! Нужно внимательно подходить к выбору лизинговой компании, чтобы под конец выплат не лишиться своего имущества. Для этого необходимо собрать как можно больше информации о кредитной организации, но лучше для этих целей все же нанять опытного финансового посредника.

Правильный выбор лизинговой компании – гарантия успешной сделки

Оформление возвратного лизинга

Основным правовым документом, который подтверждает совершение сделки по возвратному лизингу, является договор. От того, как грамотно будут прописаны все его пункты, будет зависеть выполнение условий и соблюдение прав каждого участника сделки. Типовой договор по такой сделке должен содержать следующие пункты:

  • номер и дата совершения сделки;
  • наименование участников, с указанием, на основании чего они действуют;
  • полная характеристика предмета лизинга;
  • порядок передачи имущества;
  • размер и сроки внесения лизинговых платежей;
  • другие условия (авансовый взнос, размер выкупной стоимости, страховка, гарантийное обеспечение, переход прав к третьим лицам, ограничения по использованию имущества);
  • распределение рисков между участниками соглашения;
  • ответственность и обязанность сторон;
  • срок действия и условия досрочного расторжения договора.

Важно отметить! Чем больше в договоре будет учтено спорных моментов, и чем подробнее они будут описаны, тем с меньшими проблемами в будущем столкнуться участники сделки. Но даже если и возникнут неразрешенные вопросы, решать их нужно только в судебном порядке.

Налоговые риски возвратного лизинга

Возвратный лизинг – это один из легальных способов как для физических, так и юридических лиц снизить налоговую нагрузку на свой бюджет. Но, к сожалению, этой законодательной лазейкой часто пользуются нечистые на руку дельцы. Вот почему налоговые органы с недоверием относятся к таким видам сделок и всегда пытаются усмотреть в них экономическую несостоятельность.

Оформляя договор лизинга, нужно обязательно просчитать все возможные риски

Чтобы не подвергать себя налоговым рискам, налогоплательщики не должны участвовать в следующих схемах:

  • договор заключен между двумя связанными лицами;
  • в лизинговом договоре указана подозрительно низкая сумма ежемесячных платежей;
  • лизингодателю предоставлена необоснованно длительная отсрочка оплаты купленного имущества;
  • продавец имущества не сразу получил оговоренную договором сумму денег;
  • расчеты производятся в безденежной форме, например, векселями или с помощью взаимозачетов.

Внимание! Прежде чем выстраивать хитроумные схемы каждый налогоплательщик должен знать, что за преднамеренный уход от уплаты налогов его ждут суровые штрафные санкции. Причем это касается не только юридических лиц, которые таким образом пытаются уменьшить налог на прибыль и НДС, но и физ. лиц.

Возвратный лизинг автомобиля освобождает физлицо от уплаты налога на транспорт

За уклонение от уплаты налога на имущество физическое лицо может быть привлечено к административной ответственности. Причем если будет доказано в суде, что это было сделано преднамеренно, то штрафные санкции будут увеличены до 40% от суммы неуплаченного налога.

Схемы мошенничества при возвратном лизинге

Все, что связано с финансами, всегда вызывает интерес у профессиональных мошенников. Придуманные ими схемы обмана просто поражают своей креативностью. К сожалению, сегодня от встречи с преступником не застрахована ни одна лизинговая компания. Поэтому, чтобы не стать очередной жертвой злоумышленников, необходимо не только ознакомиться с универсальными видами махинаций, но и разобраться в принципе их действия.

Чаще всего мошенники прибегают к таким схемам обмана:

  • создают фирмы однодневки;
  • с помощью современной техники качественно подделывают документы;
  • действуют через подставного человека, который работает в лизинговой компании;
  • одно и то же имущество оформляют в лизинг в нескольких компаниях одновременно;
  • лизингополучатель после поступления на счет крупной суммы от покупателя скрывается вместе с деньгами и объектом лизинга.

Фирмы однодневки – это самый распространенный способ финансового мошенничества

Существует еще один вид мошенничества, который связан с изменениями, вносимыми в договор обманным путем. От таких махинаций в основном страдают лизинговые компании, которые оформляют документы через Интернет. И хотя такой вариант аферы встречается не очень часто, кредиторы должны тщательно перечитывать подписанные клиентами соглашения. Суть такого обмана заключается в том, что заемщик вносит нужные ему исправления в присланный электронный договор, распечатывает его, подписывает и отправляет кредитору в искаженном виде. Таким способом мошенник может обычный залоговый кредит на авто превратить в возвратный лизинг. То есть он получает большую сумму денег, не вносит обязательные платежи и при этом остается со своей машиной. В этом случае автомобиль, во-первых, продолжает быть собственностью злоумышленника, а во-вторых, кредитор не сможет даже через суд забрать его как залоговое имущество.

В большинстве случаев только горький опыт обманутых компаний помог другим лизинговым организациям предотвратить преступные действия мошенников. Но существует и вполне законная, хотя и не очень порядочная схема обмана. Многие собственники, желая избавиться от ненужного им имущества, заключают договор лизинга, получают оплату и не выполняют основной пункт договора, то есть не вносят арендные платежи. К сожалению, такие действия участника сделки просчитать невозможно, поэтому в этой ситуации нужно полагаться только на честность лизингополучателя.

Таким образом, возвратный лизинг представляет собой сложный инвестиционный инструмент, который объединяет в себе элементы имущественных, финансовых и гражданских правоотношений. В законодательстве до сих пор нет четкого определения, к какому роду деятельности нужно относить лизинговые операции: к кредитованию или аренде. Эта двойственность порождает множество спорных вопросов и разночтений, которые постоянно возникают между хозяйствующими субъектами. Ведь если лизинг – это кредит, то он должен регулироваться финансовым законодательством, а если аренда, то, соответственно, гражданским. Суды, которым часто приходится разрешать такие споры, больше склоняются к позиции, что лизингодатель – это все же арендное предприятие.

Принцип обратного лизинга

Возвратный или обратный лизинг представляет собой финансовую аренду предмета лицом, которому ранее принадлежал предмет. Иными словами, лизингополучателем выступает продавец имущества (например, оборудования, объекта недвижимости или автомобиля).

Возникает вопрос по поводу целесообразности подобной сделки: зачем брать в аренду предмет, которым можно было пользоваться самому и бесплатно? Ведь услуга лизинга всегда подразумевает возмездность?

Ситуация, кажущаяся странной, на деле бывает экономически вполне осмысленной. Лизингополучатель, отказываясь от прав собственности на имущество, соглашается на выплату суммы погашения и приобретает ряд преимуществ:

  • остается фактическим владельцем предмета и пользуется им, как прежде;
  • получает сумму выручки за реализацию объекта, которую можно инвестировать в заведомо (предположительно) более выгодный проект или закрыть ею «финансовые дыры»;
  • значительно снижает фискальную нагрузку (налоги на прибыль, имущество и добавленную стоимость);
  • после завершения срока договора возможен возврат права собственности на предмет.

На эти доводы можно возразить, что есть и другие способы получения необходимых оборотных средств помимо реализации объекта – например, банковский кредит. Это так, но проценты по нему в ряде случаев превышают лизинговые платежи.

Налоги и фискальные риски при возвратном лизинге

Продавая предмет лизинга и становясь арендатором, бывший собственник перестает платить налог на имущество (сумма внеоборотных фондов уменьшается на цену объекта). База обложения прибыли также снижается на основании статьи 264 НК РФ (п. 1, п/п 10).

С точки зрения налоговой службы, эти действия могут свидетельствовать о стремлении к минимизации фискальных обязательств. Иными словами, возвратного лизингополучателя представители ФНС могут заподозрить в уклонении от уплаты налогов.

В такой операции нет ничего противозаконного. Она разрешена статьей 4 ФЗ-164, в которой прямо указано право продавца быть также и лизингополучателем в одном лизинговом отношении. Подобная сделка рассматривается как альтернатива кредиту, при выборе которой отпадает надобность в преодолении следующих трудностей:

  • выбор оптимального банка-кредитора;
  • предоставление обеспечительного имущества;
  • поиск поручителей;
  • подготовка пакета документов, включая финансовую отчетность.

При этом возникает и чисто финансовая выгода, которую может подтвердить пример расчета.

Выгода обратного лизинга: расчет на примере

Начальные данные, общие для обоих сценариев (кредита и лизинга):

  • Оценочная стоимость предмета лизинга или сумма кредитования – 5 млн руб.
  • Годовая кредитная ставка – 16%.
  • Срок действия договора лизинга и кредита – 36 мес.
  • Срок полной амортизации предмета – 120 мес.
  • Система погашения – аннуитетная (равными долями, ежемесячно).

При расчете необходимо учитывать действующие налоговые ставки:

  • на прибыль – 24%;
  • на имущество – 2,2%;
  • на добавленную стоимость – 20%.

При выборе схемы возвратного лизинга, договором предусмотрены выплаты:

  • комиссии за услугу лизинга по годовой ставке 7%;
  • компенсация за пользование финансовыми средствами, равная годовой банковской ставке – 16%;
  • компенсации налога на имущество с учетом применения ускоренной амортизации.

Экономия на налоге на имущество при возвратном лизинге за три года составит:

Всего за три года – 29,7 тыс. руб.

С использованием лизингового калькулятора можно подсчитать, что экономия на налоге на прибыль составит за 3 года (с учетом амортизации) сумму 656 тыс. 508 руб.

Возмещение НДС, возникшего при приобретении объекта: 833 333, 33 руб. (5 миллионов, умноженные на 20% и деленные на 120%).

Общая экономия предприятия на налогах, взявшего в лизинг бывший собственный (проданный лизингодателю) объект составит 1 млн 489 тыс. 841 рублей.

За услугу лизинга будет уплачено при годовой ставке 7% за три года 1 050 000 руб.

При тех же начальных условиях с помощью кредитного калькулятора можно рассчитать переплату при заимствовании суммы в 5 млн руб. на три года в банке. Она составит 1 324 712 руб.

Стоимость кредита входит в лизинговые платежи, поэтому ее, в отличие от налоговых выгод, можно взаимно не учитывать, производя сравнение с возвратным лизингом. Однако от выгод следует отнять выкупную цену предмета, которую необходимо уплатить лизингодателю для возврата права собственности на предмет.

Этот момент не вполне определен законодательно, чем формально могут воспользоваться сотрудники ФНС. Налоговые риски обусловлены письмом № 02-5-11/172(a) от 16.11.04г., допускающим трактовку понятия выкупной стоимости как затрат, понесенных лизингодателем при приобретении предмета финансовой аренды (а не остаточной стоимости).

Для подстраховки специалисты по налоговому законодательству рекомендуют исключить цену выкупа из суммы лизинговых платежей, а сам выкуп оформлять отдельным договором купли-продажи.

Следует отметить, что подозрения со стороны ФНС нельзя назвать беспочвенными. Попытки манипуляций с правами на имущество, в том числе и использованием механизма возвратного лизинга, имеют место. Как правило, такие действия производятся между аффилированными предприятиями с целью частичного уклонения от уплаты налогов.

Ключевые элементы соглашения

Лизинговые отношения закрепляются юридическим контрактом. В США ему присущи еще и черты сделки. Каждый из видов лизинга имеет свои особые условия, которые оговариваются в соглашении. В общем виде контракт включает следующие аспекты:

  • Названия сторон соглашения.
  • Начальная дата и термин действия контракта.
  • Расположение объекта лизинга.
  • Условие относительно автоматического продления, если это было согласовано сторонами.
  • Размер и периодичность платежей за использование актива.
  • Другие условия (страховка за потери, ограничение применения имущества, обслуживание и кто за него отвечает).
  • Пункт о прекращении договора (описывает ситуацию, когда контракт закончится досрочно или будет отменен).

Возможные решения проблемы «ядовитых» банковских активов

По мнению бизнес-редактора BBC Роберта Пестона, одним из способов борьбы с ипотечным кризисом является возвратный лизинг. Он выделяет два главным преимущества данной операции:

  • Нет необходимости оценки «ядовитых» активов.
  • Потери от последних поглощаются банками четко фиксированными группами на протяжении долгосрочного периода.

Причины для отказа от права собственности

Возвратный лизинг оборудования обычно начинается с того, что одна сторона (обычно корпорация) продает недвижимость другой (чаще всего институциональному инвестору или трастовому фонду). Потом она берет ее в аренду за процент на определенный термин. Главными причинами проведения такой финансовой операции являются:

  • Расширение бизнеса, покупка нового оборудования для производства, инвестирование в новые возможности. Лизинг автомобилей или других активов позволяет корпорации получить доступ к большим капиталам, чем традиционные финансовые механизмы. При продаже предприятие получает доступ к 100 % стоимости хозяйственных средств. Традиционные финансовые механизмы ограничивают сумму нормами соотношения займа к стоимости и покрытию.
  • Оплата долгов и улучшение балансовых показателей компании.
  • Уменьшение налоговых обязательств лизингополучателя, что вызвано увеличением стоимости земельных участков и недвижимости. Более того продавец, арендуя помещения, может вычесть данные платежи как законные расходы.
  • Ограничение рисков, связанных с владением недвижимости, например, цикличными рыночными колебаниями.

Преимущества для лизингодателя

Инвестор или трастовый фонд, приобретая права собственности на недвижимость или другие активы, также имеет на это достаточно причин. Среди них:

  • Честный возврат от инвестирования в форме рентных платежей на протяжении лизингового термина, владение амортизируемым активом, у которого уже есть надежный арендатор.
  • Наличие долгосрочного соглашения по активу в собственности с гарантированными ежемесячными платежами.
  • Возможность вычитания инвестиций в амортизируемую недвижимость, автомобиль или оборудование из налоговой базы, что позволит быстрее вернуть потраченные на его приобретение деньги.

Законодательная база в разных странах

Соглашения о возвратном лизинге популярны во Франции, США, Великобритании, Австралии, Азии и даже Индии. И этому есть простое объяснение. Во Франции заключение такого договора имеет значительные выгоды в налогообложении. По схеме продавец может использовать собственность от одной до восьми недель в год (максимально – шесть из двенадцати месяцев). Французское правительство стимулирует, предоставляя налоговые льготы, возвратный лизинг в туристической сфере, чтобы смягчить нехватку жилья, сдаваемого в аренду. Схема также может использовать при приобретении свободной земли, которая потом опять отдается в пользовании государству. Типичный договор о лизинге обычно заключается во Франции на 9-11 лет и может быть продолжен.

В США такая финансовая операция обычно совершается с недвижимостью. Она носит характер займа, где рентные платежи выступают в качестве процентов по нему. Нехватка финансирования заставляет все больше предприятий обращаться к такой операции как возвратный лизинг оборудования. Она позволяет быстро получить значительные денежные вливания. Следует отметить, что договор может как предусматривать возврат права собственности в конце срока, так и оставлять имущество во владении инвестора. В первом случае это происходит в конце года на случай проверки Внутренней налоговой службой.

Концепция возвратного лизинга широко распространена в европейских странах, в частности, в Испании и Швейцарии. Чаще всего продаваемыми активами выступают студии, квартиры и виллы. Чаще всего они расположены рядом с лыжными и пляжными курортами, гольф-клубами.

Экономический смысл возвратного лизинга

Вне всякого сомнения, применение обратной аренды считается сделкой, связанной с риском, однако это позволяет продавцу и лизингополучателю в одном лице решить целый ряд проблем финансового характера, таких как:

  1. Разовое привлечение дополнительного финансирования в виде стоимости объекта сделки. Полученные средства продавец может использовать для решения существующих задач, а рассчитывая на улучшение финансового положения рассматривать последующий выкуп;
  2. Оптимизация налогообложения за счет передачи права собственности другой компании при сохранении возможности пользования. Все платежи могут быть отнесены к расходам, что при использовании соответствующей системы позволяет уменьшить налогооблагаемую базу;
  3. Обновление материально-технической базы благодаря постепенному переходу от устаревшей техники к новому оборудованию. Сохраняя возможность использования объектов, продавец может использовать свободные средства для переоснащения производственных площадей

Использование обратного лизинга имеет ряд косвенных преимуществ, таких как, возможность возврата НДС с платежей, однако их наличие характеризуется особенностями конкретных клиентов.

Особенности ВЛ

Нередко лизингодатель прибегает к заемным средствам в виде ссуды в банке или иной коммерческой структуре.

Объекты возвратного лизинга

В качестве предметов отношений могут выступать коммерческие постройки, транспортные средства, а также оборудование и станки, иными словами, движимое и недвижимое имущество. Но стоит учитывать, что у каждого из перечисленных объектов собственности имеется своя специфика, связанная с налогообложением и регистрацией права собственности.

К примеру, лизинговые компании крайне неохотно принимают положительные решения по сделкам с транспортными средствами, с момента выпуска которых прошло более 12 месяцев. Такие активы считаются высоко рискованными из-за возможности кражи или гибели в дорожно-транспортном происшествии.

Объекты недвижимости чаще становятся предметом сделок, так как обладают повышенным запасом прочности и высокой ликвидностью. К тому же передавая право собственности на актив, предприятие продолжает использовать его, но освобождается от уплаты имущественного налога.

формы лизинга

Определяющими критериями по принятию решения считаются его рыночная стоимость объекта лизинга и степень износа и ликвидность.

Условия получения

Практика показывает, что лизинговые компании предлагают возвратный вид аренды в качестве альтернативы в ситуациях, когда получение стандартных продуктов не представляется возможным, например, в случаях низко ликвидного или узкоспециализированного оборудования.

Что касается первоначального взноса, большинство сделок по обратной аренде проходят без него. Но есть случаи, когда лизингодатель требует уплаты от 10% до 30% в зависимости от конкретной ситуации.

Процентные ставки практически не отличаются от удорожания по прямому лизингу и сильно зависят от финансового положения продавца – лизинго получателя, стоимости объекта, а также срока договора. При равенстве процентных ставок преимущества обратной аренды выглядят еще привлекательнее.

Договор лизинга

Минимальный срок в большинстве случаев равняется 1 году. Длительность отношений менее 12 месяцев не имеет для лизинговой компании экономической целесообразности. Максимальный срок – до 3 лет. Если объектом сделки выступает недвижимость, длительность договора может быть увеличена до 25 лет в зависимости от компании.

Неизменный условием осталось обязательное страхование объекта от повреждений и гибели.

Удобство привлечения денег по схеме возвратного лизинга

Для физических лиц, имеющих в распоряжении собственный автомобиль, подобная услуга – это своеобразный способ получить краткосрочное и долгосрочное финансирование. Если нужно быстро получить деньги, достаточно продать автомобиль лизинговой компании. А уже спустя определенное количество времени авто можно вернуть назад, выкупив движимое имущество, то есть погасить займ у лизингодателя.

Перед заключением соглашений каждая сторона самостоятельно рассчитывает стоимость объекта имущества. Это – положительная особенность представленной сделки, если сравнивать ее с традиционным кредитом. Чтобы оформить кредитный договор в первом попавшемся банке, величина заемных денежных средств будет определяться по результатам работы независимого эксперта-оценщика. Срок выдачи кредита в данном случае значительно увеличивается.

В случае с банком, если для собственника автомобиля имеет большое практическое значение автомобиль, но при этом фактическое его состояние не гарантирует подтверждение высокого уровня рыночной ликвидности, ни один банк не согласится на оформление кредита. В случае с возвратным лизингом эта проблема становится неактуальной. При этом итоговая процентная ставка по лизинговым взносам, как показывает практика, иногда значительно ниже, чем по кредитным ставкам.

Использование услуг банковского учреждения, как правило, обойдется значительно дороже, чем при заключении договора возвратного лизинга в лизинговых компаниях. Ведь последний, по сравнению с традиционным займом, поддерживает возможность получения налоговых преференций. Также стоит отметить, что при оформлении возвратного лизинга не нужно подтверждать свой доход и оглядываться на качество кредитной истории. В конечном итоге, процедура кредитования осуществляется без прямого участия банковской организации. В качестве залога предусматривается договор купли продажи автомобиля.

Риски при оформлении возвратного лизинга

Риски связанные с привлечением денежных средств по схеме возвратного лизинга, это реализация имущества клиента. лизинговой компанией. Это связанно на практике с не возможностью клиента вернуть сумму долга своевременно и в полном объеме. Разумеется лизинговые компании заинтересованны не доводить дело до реализации. А дать возможность клиенту рассрочку по платежу, обоюдно найти возможность не доводить ситуация до изъятия имущества. Таким образом минимизировать вероятность продажи имущества клиента. И уже в крайнем случае транспортное средство, будет выставлено на торги.

Для чего нужен возвратный лизинг

Возвратная форма лизинга дает возможность физическому и юридическому лицу выручить от продажи имущества дополнительную сумму денег и при этом продолжать им пользоваться по собственному усмотрению. Современные лизинговые программы, ориентированные на физлиц больше похожи на залоговое автокредитование. Но только предметом возвратного лизинга могут выступать недвижимость, спецтехника, катера, грузовой транспорт и другое высоколиквидное имущество, кроме земли. Как правило, оформлением возвратного лизинга для физлиц занимаются микрофинансовые организации или автоломбарды. Такие компании в основном требуют от заемщика подтвердить гражданство РФ, предъявить регистрацию, иметь возраст не младше 18 лет и быть платежеспособным.

Банки по лизинговым сделкам работают в основном с крупным бизнесом. Схема продажи имущественного актива и взятие его затем в аренду помогает предприятиям решить несколько важных задач. Во-первых, компания получает возможность лизинговые платежи сразу относить на расходы, которые будут значительно выше, чем до этого были амортизационные отчисления. Это дает возможность юридическому лицу законно уменьшить сумму платежа по налогу на прибыль и при этом еще получить возмещение НДС. А, во-вторых, продавая имущество, организация привлекает дополнительные средства для переоснащения технической базы, увеличения инвестиций, обновления основных фондов и расширения производства.

Особенности. Лизинговые операции не лицензируется, а, значит, не являются классическим банковским продуктом, следовательно, процедура их оформления не регламентируется денежно-кредитной политикой государства. Поэтому лизинговые платежи будут значительно ниже процентов по обслуживанию кредита, так как они не зависят от ключевой ставки Центробанка.

Пример расчета для автомобилей

При заключении договора лизинга стороны обязательно подписывают график платежей. В нем оговариваются конкретные суммы. При этом может учитываться особенность деятельности конкретного клиента и его пожелания.

Рассмотрим, из каких частей состоит лизинговый платеж:

  • амортизационные отчисления;
  • плата за использованные заемные средства;
  • комиссия лизинговой компании;
  • оплата дополнительных услуг (например, страхования);
  • стоимость выкупаемого имущества.

Обычно для расчета общей суммы лизинговых платежей применяется следующая формула:

Общая сумма лизинговых платежей = амортизационные отчисления за текущий год + плата за использование заемных средств + комиссия лизингодателя + плата за доп. услуги + НДС.

Приведем пример расчета лизинговых платежей для автомобиля стоимостью в 1 млн. рублей, сроке лизинга в 5 лет, удорожанием в 7% в год, выкупной стоимостью в 1%.

Определить общее удорожание несложно:

1000000 руб. / 100 * 7% * 5 лет = 350 000 рублей (на все 5 лет).

Рассчитаем всю стоимость лизинга:

1 000 000 + 350 000 + 10 000 (1% выкупной стоимости) = 1 360 000 рублей.

Клиент при заключении сделки вносит авансовый платеж – 30%. Он составляет 300 000 руб. По графику платежей пройдет тогда сумма 1 260 000 – 300 000 = 960 000 рублей.

Особенности налогообложения при проведении сделки

Многие компании прибегают к обратному лизингу с целью оптимизировать систему налогообложения и снизить объем выплат в бюджет. Многие лизинговые компании в первую очередь привлекают внимание своих клиентов к этому преимуществу.

  • В первую очередь это связано с отсутствием необходимости уплаты налога на имущество. После подписания документов предмет договора становится собственностью покупателя, а значит лизингополучатель может не платить данный сбор.

Налог при лизинге

  • Во-вторых, все платежи можно относит к категории «Расходы», что соответственно уменьшает налогооблагаемую базу и снижает финансовую нагрузку.
  • В-третьих, при выборе обратного лизинга применяется ускоренная амортизация. Это происходит из-за того, что объект сделки должен полностью амортизироваться до конца срока договора аренды. Эта особенность становится преимуществом и для лизинговой компании, так как размер сбора на имущество, необходимость внесения которого ложится на его плечи, также снижается.

Однако стоит отметить, что такая схема подойдет только тем клиентам, для кого подобные способы учета налогов являются применимыми.

Преимущества оборотного лизинга перед кредитованием

Среди очевидных плюсов применения возвратного лизинга стоит отметить привлечение дополнительного капитала без лишения возможности использования актива. В случаях, когда для решения текущих задач необходимо вливание дополнительных денежных масс, данный вид аренды подходит как никогда.

Полученные средства, направленные на нейтрализацию последствий неверных управленческих решений, позволят укрепить финансовое положение компании и со временем выкупить имущество.

Второй, но не менее важный аспект, — это снижение налоговой нагрузки. Ввиду самой природы лизинга как вида финансовой аренды его платежи полностью относятся к расходам.

Преимущества лизинга

Эта особенность считается одной из самых важным при оптимизации налогообложения предприятия. В случае с обратным лизингом сочетание разового получения средств при продаже со снижением издержек по сборам является сильнейшим подспорьем для предпринимателей.

Как говорилось ранее, обратная аренда имеет ряд скрытых преимуществ, появляющихся в зависимости от способов его реализации и особенностей налогообложения организации.

Недостатки возвратной аренды

Обратную аренду можно сравнить с получением банковского кредита под залог недвижимости, транспорта или оборудования. Однако отличительная особенность в том, что после подписания документов право собственности переходит к новому владельцу. И при невыполнении обязательств по уплате ежемесячных платежей новому собственнику проще изъять актив, чем при работе по кредитной схеме. Этот момент, можно причислить к самым негативным в данной ситуации.

Следующим по важности нюансом является повышенное внимание налоговых органов к подобным сделкам. Эта особенность вытекает из одного из преимуществ. Если при проверке Налоговая инспекция сможет доказать, что обратный лизинг использовался с целью обхода налоговых правил, у предпринимателя могут возникнуть неприятности. Чтобы этого избежать рекомендуется заранее подготовить экономическое обоснование операции.

Предмет лизинга

В ситуациях, когда предметом лизинга является объект недвижимости, возникает необходимость многократной регистрации права собственности в государственных органах. При переходе имущества от продавца к покупателю последний должен зарегистрировать данный вид операции. По истечению срока договора необходимо произвести ту же процедуру, но уже в обратном порядке. Добавьте сюда спорные моменты с регистрацией земельных участков, на которых располагается недвижимость. Однако подобный сценарий можно считать негативным скорее косвенно.

Итоги

Как мы видим, возвратный лизинг является весьма специфической формой аренды со своими преимуществами и недостатками. Стоит отметить, что на рынке финансовых услуг данный инструмент является не самым распространенным.

Лизинг — взаимовыгодное сотрудничество

Это обусловлено тем, что не все предметы собственности представляют интерес для представителей компании с точки зрения вложения капитала. Данная финансовая схема скорее используется в качестве альтернативной в ситуациях, когда получение банковского займа является невозможным по ряду причин.

Возвратный лизинг и история Уинстона Черчилля

Модель возвратного лизинга появилась еще до появления самого термина. Так, в 1922 году будущий премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль купил за 5 тысяч фунтов стерлингов дом с землей. Уже после Второй мировой Черчилль решил продать дом, а его старый друг лорд Кэмроуз предложил оригинальную финансовую схему. 📌 Реклама Идея заключалась в создании Национального траста с участием шестнадцати привлеченных богатых людей. Траст выкупает дом за 50 тысяч фунтов, заключая пожизненный договор аренды недвижимости с Уинстоном Черчиллем. Последний каждый год обязался выплачивать 350 фунтов. Дом становился собственностью Национального траста, а впоследствии его превращали в музей. Так и было сделано, причем Черчилль добросовестно платил — 20 лет, до самой своей смерти.

Историческая справка

На протяжении столетий лизинг служил многим целям. Сущность его законодательного регулирования зависела от социально-экономических условий в тот период. В частности, до начала 19 столетий лизинг чаще всего использовался в сельскохозяйственном секторе. Позже он стал обычный делом для жителей городов. Современное законодательство, регулирующее отношения между арендатором и владельцем собственности, развивалось под влиянием «свободной руки» рынка Адама Смита и принципа невмешательства. Со временем начали возникать поправки о защите прав покупателя. В конечном счете во многих странах произошли реформы, которые сделали спокойнее жизнь арендаторов. На сегодняшний день обе стороны договора лизинга защищены во всех развитых государствах практически одинаково.

Определение и общая информация

Возвратный лизинг – это финансовая операция, при которой один рыночный субъект продает свой актив, а потом берет его же в аренду на долгосрочный период. Таким образом, он получает возможность пользоваться оборудованием, которое ему больше не принадлежит. Данная операция чаще всего используется для основных средств, в частности, недвижимости, а также долговечных средств производства, например, самолетов и поездов. Термин может применяться национальными правительствами для обозначения продажи и последующей аренды собственных территориальных активов. США хотели продать Фолклендские острова Аргентине и использовать возвратный лизинг для их дальнейшего использования на протяжении последующих 99 лет. Аналогичным был договор с Китаем о Гонконге. Применение такой операции обычно вызвано финансовыми или налоговыми аспектами деятельности хозяйствующего субъекта.

Возвратный лизинг: схема

Данная финансовая операция обязательно включает двух участников. Первый из них одновременно выступает продавцом своего имущества и лизингополучаетелем. Он теряет права собственности на оборудование, недвижимость или транспортные средства, но получает возможность продолжить пользоваться ими за определенную плату. Рассмотрим возвратный лизинг недвижимости:

  1. Снять актив с баланса.
  2. Заключить долгосрочный договор, по которому будет осуществляться возвратный лизинг.
  3. Продать объект недвижимости и внести аванс.
  4. Растратить полученные от лизингодателя деньги по своему усмотрению.
  5. Продолжать использовать актив и выплачивать ежемесячные платежи за это.
  6. Занести расходы в баланс, уменьшив налогооблагаемую прибыль предприятия.
  7. По истечении срока договора получить недвижимость обратно в свою собственность.

Нужно понимать, что при нарушении лизингополучателем условий соглашения новый собственник может расторгнуть соглашение в одностороннем порядке и отказаться возвращать актив.