Денежный цикл формула

Обновление статьи от 17.07.2019г.

При анализе деятельности компании мы рекомендуем смотреть не только на оборачиваемость товаров, но и оценивать ее вместе с уровнем сервиса. Если ассортимент компании достаточно разнообразен, то мы рекомендуем анализировать оборачиваемость в денежном выражении, а не в натуральном, так как стоимость товаров может отличаться в сотни и даже тысячи раз.

При расчете оборачиваемости в денежном выражении необходимо фиксировать цены на первый или последний день анализируемого периода. Иначе из-за изменения цен может вырасти оборачиваемость, что не будет отражать реальную картину.

В некоторых компаниях оборачиваемость считается в разах в год. В этом случае, чем выше показатель, тем лучше. В других компаниях оборачиваемость считается в днях. Такой показатель называется «покрытие в днях». В этом случае чем он меньше, чем лучше.»

Один из главных показателей эффективности работы торгового предприятия – оборачиваемость товарных запасов. Коэффициент оборачиваемости товара (или запасов) это соотношение продаж компании к ее активам. Этот показатель дает понять, как быстро продается запас, лежащий на складе. По коэффициенту оборачиваемости товарных запасов можно понять насколько эффективно и успешно компания использует свои активы для получения доходов.

Содержание

Что такое операционный цикл

Операционный цикл – это период времени (количество дней) с момента поступления сырья и материалов на склад до момента получения оплаты за реализованную продукцию (либо отгрузки, если предприятие работает по предоплате).

Чем короче операционный цикл, тем большее количество раз мы сможем обернуть наши активы, и тем больше сможем заработать прибыли. Ведь каждый оборот активов приносит результат в виде прибыли отчетного периода.

Напомню формулу Дюпона:

Как посчитать длительность операционного цикла

Активы состоят из материалов, готовой продукции, дебиторской задолженности. По каждому этому активу необходимо определить длительность периода.

Важно: Когда рассчитываем показатели оборачиваемости учитываем сопоставимые показатели.

Связанные материалы

Желательным является сокращение показателя. Такая динамика будет означать, что компания тратит все меньше времени на превращение запасов в готовую продукцию. Низкий операционный цикл позволяет снизить долю постоянных расходов в каждом рубле произведенных товаров и предоставленных услуг. Для разных отраслей и сегментов бизнеса значение будет отличаться. Например, производственный цикл на предприятии по производству окон будет значительно ниже, чем на предприятии по производству автомобилей. Для того, чтобы точно определить положение компании – желательно сравнить его с конкурентами.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

В случае, если значение показателя является слишком высоком, например, по сравнению с конкурентами, то необходимо искать возможные резервы его снижения. Для этого можно провести наблюдение за производственным процессом с фиксацией всех потерь времени. Работа со слабыми звеньями позволит повысить показатель.

Как посчитать Финансовый Цикл в деньгах

Итак, финансовый цикл это разница в днях между тем сколько нам времени надо, чтобы получить деньги от покупателей и тем, сколько времени готовы терпеть наши поставщики в ожидании платежей. Разница между этими периодами – этот тот отрезок времени, который требует дополнительного финансирования.

Дополнительное финансирование – может быть в виде привлечения средств собственника или получения банковского (заемного) финансирования. Привлечение средств собственника – это в том числе прибыль, которая остается в распоряжении предприятия. При привлечении заемного финансирования следует следить за показателями финансовой устойчивости, и не допускать превышение величины заемного капитала над собственным более чем в 2 раза.

Подпишитесь на блог и получите скидку
на ближайшее мероприятие! Получить скидку

Чтобы перевести Финансовый Цикл в деньги надо взять Отчет о Доходах и Расходах, который вы использовали при расчете показателей оборачиваемости. Из него берем сумму всех расходов за период. В неё входит в том числе и стоимость реализованного товара, и величина расходов на оплату труда, и сумма управленческих и коммерческих расходов – в общем все расходы, которые вы вычитаете из Выручки.

И тогда количество оборотных средств (кроме кредиторской задолженности поставщиков), которое требуется внести в бизнес считаем так:

Пример 2

У Apple – отрицательный финансовый цикл (минус 76 дней). Это означает, что Компания получает оплату от клиентов задолго до того, как Apple погашает кредиторскую задолженность перед поставщиками. По сути, это беспроцентный способ финансирования своей деятельности за счет заимствований у своих поставщиков.

Клиенты Walmart всего за 4 дня оплачивают свои покупки в магазине, главным образом потому, что люди платят наличными или используют карты Visa или Mastercard. Большая разница между Apple и Walmart в управлении запасами. Неудивительно, что Walmart держит товар на полках дольше, чем Apple. Разумеется, характер бизнеса Walmart сильно отличается от Apple. Поэтому несправедливо сравнивать эти корпорации. При этом, все же отрицательный финансовый цикл у Apple – редкость среди крупнейших конгломератов.

Отрицательный финансовый цикл

Как уже было отмечено выше, чем короче продолжительность финансового цикла компании, тем меньше ее потребность в оборотном капитале. В некоторых случаях он может принимать даже отрицательное значение. Это означает, срок погашения кредиторской задолженности превышает продолжительность операционного цикла, а, следовательно, компания не только не нуждается в оборотном капитале, но и располагает свободными денежными средствами.

Расчет оборачиваемости товарных запасов в натуральных единицах.

Для расчета оборачиваемости товара в натуральных единицах необходимо:

1) Выбрать период (неделя, месяц, год)

2) Рассчитать средний товарный запас за выбранный период (можно рассчитывать по отдельному товару или по товарной группе)

где ТЗ1, ТЗ2, … ТЗn — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода,
n – количество дат в периоде.

3) Рассчитать продажи товара (товарной группы) за период (в натуральных единицах)

После этого можно рассчитать оборачиваемость товара в натуральных единицах:

Формула оборачиваемости товарного запаса

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости?

Пример 1:

Данные о продажах и остатках товара за неделю:

Продажи

Остатки

3

Продажи за период = 3+5+6+3+2+5+2 = 26 единиц

Теперь нужно рассчитать коэффициент оборачиваемости за неделю = 26/6,67 = 3,9 раза

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости для группы товаров?

Пример 2:

Для группы товаров логика расчета оборачиваемости представляет следующую последовательность действий:

  1. Выбор периода
  2. Расчет суммы продаж по группе товаров
  3. Рассчитать суммы остатков по группе товаров по каждому дню
  4. Рассчитать среднее товарного запаса
  5. Рассчитать коэффициент оборачиваемости

Товар 1

Товар 2

Товар 3

Продажи

Остатки

Продажи

Остатки

Продажи

Остатки

∑ Остатков

∑ продаж

Продажи за период = 30+33+48=111 единиц

Теперь нужно рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов за неделю = 111/30 = 3,7 раза

Расчет коэффициента оборачиваемости денежных средств

  1. Выбрать период (неделя, месяц, год)
  2. Рассчитать средний товарный запас за выбранный период в денежных единицах (можно рассчитывать по отдельному товару или по товарной группе)

Формула расчета денежных средств среднего товарного запаса за выбранный период:

где ТЗ1, ТЗ2, … ТЗn — величина товарного запаса на отдельные даты анализируемого периода,

Цз – закупочная цена товара
n – количество дат в периоде.

1) Рассчитать продажи товара (товарной группы) за период (в денежных единицах(д.е.)):

Цр- цена реализации

Формула расчёта оборачиваемости денежных средств:

Оборачиваемость = Пд.е./Тзср д.е.

Расчет

Для расчета CCC вам потребуется несколько статей из финансовой отчетности:

  • Выручка и стоимость проданных товаров (COGS) из отчета о прибылях и убытках;
  • Инвентарь в начале и конце периода времени;
  • AR в начале и конце периода времени;
  • AP в начале и в конце периода времени; и
  • Число дней в периоде (год = 365 дней, квартал = 90).

Инвентарь, AR и AP находятся на двух разных балансовых листах.Если период составляет четверть, то используйте балансы для рассматриваемого квартала и единицы предыдущего периода. В течение годового периода используйте балансы для рассматриваемого квартала (или конца года) и одного из того же квартала годом ранее.

Это связано с тем, что, хотя отчет о доходах охватывает все, что произошло за определенный период времени, балансы представляют собой только снимки того, что компания была в определенный момент времени. Для таких вещей, как AP, вы хотите усреднить за период времени, который вы изучаете, а это означает, что для расчета используются AP с обоих периодов времени и начала. (Взгляните на Взаимосвязь между финансовыми отчетами , чтобы узнать больше.)

Теперь, когда у вас есть некоторый опыт того, что входит в расчет CCC, давайте посмотрим на формулу:

CCC = DIO + DSO — DPO

Давайте посмотрим на каждый компонент и как он связан с бизнес-мероприятиями, рассмотренными выше.

Days Inventory Outstanding (DIO): Здесь рассматривается вопрос о том, сколько дней требуется для продажи всего инвентаря. Чем меньше это число, тем лучше.

DIO = Средняя инвентаризация / COGS в день

Средняя инвентаризация = (начальная инвентаризация + итоговая инвентаризация) / 2

Дней продажи невыполнима (DSO): это смотрит на количество дней, необходимых для сбора по продажам, и включает AR. В то время как продажи только наличными имеют DSO с нулевой отметкой, люди используют кредит, предоставленный компанией, поэтому этот номер будет положительным. Опять же, меньшее число лучше.

DSO = Среднее AR / Доход в день

Среднее AR = (начало AR + окончания AR) / 2

Days Payable Exclusive (DPO): Это включает в себя оплату компанией своих собственных счетов или AP. Если это можно максимизировать, компания удерживается на наличные дольше, максимизируя свой инвестиционный потенциал; поэтому более длинный DPO лучше.

DPO = Средняя AP / COGS в день

Средняя AP = (начало AP + завершение AP) / 2

Обратите внимание, что DIO, DSO и DPO все сопряжены с соответствующим термином из отчета о прибылях и убытках, или COGS. Инвентаризация и АР сопряжены с COGS, тогда как AR сопряжена с доходами. (См. Также: Эксплуатационные показатели: Рабочий цикл .)

Формула расчета продолжительности производственного цикла

Расчет продолжительности производственного цикла предприятия производится по следующей формуле:

где:
Т — время продолжительности производственного цикла,
Тр – время технологической обработки изделия (длительность технологического цикла),
То – время технологического обслуживания изделия (время перевозки изделия, время его сортировки, время на контроль качества),
Тп – время перерывов в рабочем процессе (время перерыва, обусловленного режимом работы предприятия).

Производственный цикл может измеряться в днях, месяцах, минутах, часах и т.д.

Формула расчета продолжительности производственного цикла по балансу

Продолжительность производственного цикла предприятия можно рассчитать по его балансу. Формула расчета следующая:

Более детально разберем составляющие формулы и способы их расчета по балансу.

Единица измерения производственного цикла:

дни

Пример расчета

Для лучшего понимания особенностей движения деталей в производстве и вычисления времени обработки рассмотрим пример.

Например, необходимо обработать 3 (n=3) изделия с 4 операциями (m=4) cо временем по операциям:

T1 = 5 минут, T2 = 10 минут, T3 = 15 минут, T4 = 20 минут.

При последовательном методе движения вычисляем время обработки по формуле:

Сi – количество рабочих мест.

Тц(посл) = 3 * (5 + 10 + 15 + 20) = 150 минут

При параллельном методе перемещения применяем формулу:

р = 1 (размер партии);

Тmax – максимальный период обработки;

Сmax – число рабочих мест на максимальной обработке.

Тц(пар) = (5 + 10 + 15 + 20) + (3 – 1) * 20 = 90 минут

При параллельно-последовательном методе используем формулу:

Тц(пар-посл) = 150 – (3 – 1) * (5 + 10 + 15) = 90 минут.

Вывод! Последовательный метод организации движения деталей самый длительный. Время на обработку составляет 150 минут, а при параллельном и параллельно-последовательном способе 90 минут.

Рисунок 2. Пример расчета

Пример расчета продолжительности цикла можно увидеть в видео или скачать пример расчета в Excel.

Влияние на прибыль

Чем быстрее производится партия продукции, тем лучше. При этом ее качество не должно ухудшаться. Сокращение производственного цикла ведет к увеличению прибыли от реализации. Этот показатель является частью цикла движения оборотных средств. От этого коэффициента зависит, сколько раз в году предприятие сможет реализовать партию готовой продукции.

Если оборачиваемость увеличивается, это же произойдет и с выручкой от реализации. Именно поэтому важно сокращать время, за которое производятся изделия. Если ускоряется цикл оборотных средств, высвобождаются ресурсы для расширения и модернизации.

Также сокращаются объёмы незавершенного производства. Компания высвобождает ликвидные материальные ресурсы. Поэтому крайне важно загружать полностью производственные мощности.

Особенности показателя в разных отраслях

Длительность и составляющие производственного цикла зависят от многих факторов. К ним относятся тип отрасли народного хозяйства, уровень механизации, организация процесса изготовления продукции и т. д.

Для отраслей с высокой долей механизации (машиностроение, добывающая, химическая промышленность и т. д.) очень важно ускорение цикла. При сокращении количества технологических операций наблюдается устойчивый положительный эффект.

Однако все мероприятия, направленные на увеличение объема изготовления продукции, разрабатываются с учетом технологических требований к организации процесса. Сокращение операций, ускорение продвижения предметов труда не будет целесообразным без поддержания высокого уровня качества. Только обдуманные, просчитанные действия по сжатию производственного цикла можно внедрять на практике.

Действия по ускорению цикла

Организация производственного цикла выполняется по законам и требованиям утвержденных технологий. Однако существует 3 возможных направления по увеличению скорости оборота. Их проводят одновременно.

При этом сокращается время трудовых и природных процессов, а также полностью ликвидируются или сводятся к минимальной продолжительности все перерывы. Это возможно при проведении модернизации технологии производства и оборудования.

Конструкция изделий также может подвергнуться изменениям. Это позволит сократить количество и продолжительность технологических операций. Некоторые процессы обработки благодаря современным научным разработкам удается значительно ускорить. Для этого требуются вложения капитала. Без этого создать конкурентоспособное изделие сегодня крайне сложно. Правильно продуманная конструкция готовой продукции позволяет внедрить вместо последовательного параллельное продвижение.

Направления уменьшения производственного цикла

Направления оптимизации времени производства деталей следующие.

Конструкторские:

  • снижение материалоемкости продукции;
  • уменьшение массы и габарита изделий;
  • повышение показателя стандартизации;
  • увеличение унификации.

Технологические:

  • повышение производительности контрольного оборудования;
  • увеличение обеспеченностью оснасткой и технических средств производства;
  • внедрение непрерывности технологии производства;
  • организация параллельности процессов;
  • сокращение расстояний между подразделениями;
  • модернизация технической базы;
  • внедрение технологии переработки отходов;

Организационные:

  • правильная организация места сотрудника;
  • оптимальность перевозок;
  • диспетчеризация;
  • внедрение прогрессивной оплаты труда

Этот показатель применяется экономистами для анализа финансово-экономического состояния предприятия и имеет большое значение для руководства компании, так как в результате сокращения цикла производства:

  • увеличивается производство продукции;
  • сокращается себестоимость продукции;
  • растет производительность труда.

Внимание! Снижение длительности производственного цикла — это важный источник повышения эффективности производственной деятельности.

Продвижение деталей

В зависимости от принципа движения деталей, элементов в процессе изготовления конечного изделия различают несколько видов циклов. Это учитывают при анализе, планировании будущей деятельности компании.

Виды производственных циклов в зависимости от условий движения деталей условно делят на параллельные, последовательные и смешанные. Это важная характеристика организации всего технологического процесса.

При последовательном движении вся партия предметов труда поступает на следующий этап производства только после завершения предыдущей обработки. Каждая стадия изготовления продукции является автономной, полностью завершенной.

При параллельной обработке каждая деталь сразу передается на следующую ступень обработки. В этом случае время изготовления значительно сокращается. При смешанном движении предметов труда детали частично обрабатываются на одном технологическом этапе и поступают на следующую стадию партиями. При этом время простоев и перерывов отсутствует.

Достоинства и недостатки способов перемещения изделий

В таблице можно ознакомиться с основными положительными и отрицательными свойствами способов перемещения деталей.

Таблица № 1. Достоинства и недостатки методов перемещения деталей.

Метод перемещения деталей

Достоинства

Недостатки

Последовательный

Простота применения, минимальные временные потери, связанные с перерывами в работе.

Увеличенный объем незавершенного производства, продолжительный временной период обработки изделий.

Параллельный

Ритмичное изготовление, отсутствие потерь времени между обработками, минимальный временной период обработки изделий.

Сложность координации смежных подразделений.

Последовательно-параллельный

Сокращенный период обработки изделий в сравнении с последовательным методом.

Временные потери по причине внутри операционного пролеживания изделий.

Расчет оборачиваемости товарных запасов в Forecast NOW!

В программе Forecast NOW! Можно за два клика рассчитать коэффициент оборачиваемости запасов за год, как в денежных, так и в натуральных единицах:

1. Перейдите на вкладку «Анализ – эффективность» и задайте период, за который нужно рассчитать оборачиваемость:


2. Добавьте правой кнопкой мыши или двойным щелчком товар или товарную группу, по которой хотите рассчитать оборачиваемость


3. Нажмите «провести анализ» и вы увидите коэффициент оборачиваемости товара за выбранный период:

Перечень практических занятий.

1-е полугодие.

1. Расчет длительности производственного цикла с различными видами движения предметов труда.

2. Анализ производственной структуры предприятия.

3. Расчет основных параметров различных поточных линий.

4. Расчет графика ППР оборудования.

5. Расчет трудоемкости ремонтных работ.

6. Расчет численности ремонтных рабочих.

7. Расчет годового фонда заработной платы ремонтных рабочих.

8. Расчет вспомогательных материалов и запчастей для ремонтных работ.

9. Расчет себестоимости ремонтов и сметы затрат на монтаж.

10. Расчет графика сменности в производстве.

11. Расчет баланса рабочего времени.

12. Расчет норм труда.

13. Расчет и анализ производительности труда.

14. Расчет трудоемкости продукции.

15. Расчет заработной платы рабочих при повременной оплате труда.

16. Расчет заработной платы рабочих при сдельной оплате труда.

17. Расчет годового фонда заработной платы рабочих.

18. Распределение заработной платы между бригадами рабочих.

19. Планирование производственной мощности оборудования.

20. Анализ стоимости и структуры основных производственных фондов.

21. Планирование производства товарной продукции.

22. Планирование себестоимости продукции.

23. Составление графика выпуска продукции по декадам.

24. Расчет ритмичности производства.

25. Анализ технико-экономических показателей использования основных средств.

26. Анализ эффективности использования оборотных средств.

27. Анализ выручки от реализации и прибыли продаж.

28. Анализ показателей рентабельности предприятия.

2-е полугодие.

29. Выбор структуры управления.

30. Разработка презентации «Структура ремонтно-механического цеха, функции его управления».

31. Применение различных методов управления в конкретной ситуации.

32. Применение различных методов управления в конкретной ситуации.

33. Определение типа темперамента, а также силы, подвижности, уравновешенности нервной системы.

34. Выбор вариантов управленческих решений в конкретных ситуациях.

35. Разработка презентации «Методы управления».

36. Виды контроля в производстве продукции.

37. Разработка штатного расписания.

38. Разработка должностной инструкции мастера по ремонту оборудования.

39. Разработка квалификационной характеристики мастера участка.

40. Деловая игра » Мотивация труда».

41. Анализ мотивации персонала по методу В.И. Герчикова.

42. Оценка качеств руководителя.

43. Оценка стиля руководства.

44. Исследование основ власти по различным должностям.

45. Составление плана проведения делового совещания.

46. Составление плана проведения деловой беседы.

47. Трансакции.

48. Трансакции.

49. Анализ конфликтов и способ их разрешения в конкретных ситуациях.

50. Анализ конфликтов и способ их разрешения в конкретных ситуациях.

51. Анализ конфликтов и способ их разрешения в конкретных ситуациях.

52. Определение морально-психологического климата в коллективе.

53. Рабочий день руководителя.

54. Деловая игра «Текучка».

55. Применение графических средств управления в конкретном структурном подразделении.

56. Расчет потребности персонала по методу трудоемкости и нормам обслуживания.

57. Деловая игра «Маркетинг персонала»

58. Подготовка документов по найму на работу.

59. Оценка текучести кадров.

60. Анализ деловых ситуаций.

61. Формирование коллектива.

62. Тесты как инструмент самооценки и оценки менеджеров.