2 анализ финансового состояния предприятия

Бухгалтерский учет является обязательным для любого предприятия. Он позволяет получить показатели, которые в дальнейшем будут использованы для составления бухгалтерского баланса. Именно этот отчет дает возможность провести анализ работы предприятия в дальнейшем в рамках его финансовой активности и с учетом вида его деятельности. Аналитическое исследование позволяет получить данные, которые будут необходимы для составления прогноза развития будущего компании. Рассмотрим подробнее, как выполняется такое исследование и какие коэффициенты являются обязательными.

Содержание

Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния

По сути, бухгалтерский баланс любого предприятия представляет собой уравновешенное состояние отдельных показателей деятельности компании, обобщенных в соответствии с единым признаком. Это обобщение необходимо предприятию для того, чтобы определить правильность выводов о функционировании предприятия с учетом вида деятельности и конъюнктуры рынка.

Баланс компании предусматривает два раздела. В одном размещается имущество предприятия по источникам его поступления, а в другой состав этого имущества. Составляется данный документ к началу нового квартала.

Внешне баланс представляет собой таблицу с двумя разделами: активом и пассивом. Суммы актива и пассива всегда должны быть равны между собой:

Для проведения анализа важно помнить, что документ имеет определенную структуру и исследовать показатели следует с учетом каждого блока показателей.

Этапы анализа бухгалтерского баланса

Как правило, аналитика предполагает шесть этапов исследования. Каждый этап имеет свои нюансы, которые также следует принимать во внимание. Можно выделить следующие стадии:

  • структура баланса и его динамика;
  • финансовая устойчивость компании;
  • ликвидность баланса, то есть платежеспособность компании;
  • активы и их состояние;
  • деловая активность;
  • финансовое положение компании.

Анализ выполняется на основании бухгалтерского баланса, который составляется с указанием данных на начало и на конец отчетного периода. Рассмотрим каждый этап подробнее, для чего составим специальную таблицу:

Этап анализа

Характеристика

Структура и динамика

Вертикальный анализ. Проверяются темпы роста отдельных показателей, которые являются наиболее важными и в дальнейшем они сравниваются с полученной выручкой и с темпами ее роста.

Финансовая устойчивость компании

Абсолютными показателями стабильности компании являются оборотные капиталы и собственные средства компании. Коэффициент, полученный при расчетах, определяет относительную стабильность предприятия в сфере финансовых расчетов.

Ликвидность компании

Платежеспособность компании определяется с учетом показателя ликвидности. Это коэффициент, в свою очередь, указывает какое количество активов может быть реализовано предприятием в кратчайшие сроки и насколько компания способна отвечать по своим обязательствам.

Активы и их состояние

Определяется эффективность использования оборотных и внеоборотных активов с применением показателя рентабельности и оборачиваемости активов.

Деловая активность

Анализируется уровень эффективного использования ресурсов, а также результаты соотношения темпов возрастания прибыли с увеличением оборачиваемости.

Финансовое положение компании

Анализ возможностей компании и вероятность банкротства данного предприятия в будущем. Для расчетов используется модель Альтмана, которая наилучшим образом подходит для российского рынка.

Анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия

В качестве примера рассмотрим анализ отдельного предприятия:

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод, что предприятие имеет стабильное финансовое положение, поскольку увеличилось количество внеоборотных активов и основных средств, а вот долгосрочные финансовые вложения уменьшились.

Размещено на http://www.allbest.ru/

  • Введение
  • Глава 1. Теоретические основы экспресс-анализа финансового состояния организации
  • 1.1 Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки
  • 1.2 Чтение отчетности и ознакомление с ключевыми индикаторами в ходе экспресс-анализа
  • Глава 2. Экспресс-анализ финансового состояния ООО «Бетран — 2»
  • 2.1 Общая характеристика ООО «Бетран — 2»
  • 2.2 Экспресс-анализ предприятия
  • Глава 3. Разработка основных мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «Бетран — 2»
  • 3.1 Направления оздоровления финансового состояния предприятия
  • 3.2 Перечень мероприятий по финансовому оздоровлению ООО «Бетран — 2»
  • Заключение
  • Список использованной литературы
  • Приложение
  • Введение
  • В настоящее время множество российских предприятий испытывают финансовые трудности. Неплатежеспособность и последующие банкротства предприятий все чаще становятся предметом рассмотрения судов. Перед финансовыми менеджерами встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих предприятий.
  • Цель экспресс-анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Экспресс-анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
  • Таким образом, одной из самых главных задач финансового менеджмента является быстрая оценка финансового состояния предприятия, что в свою очередь служит базой для принятия управленческих решений, для разработки мер по улучшению финансового состояния предприятия, для его успешного функционирования, для привлечения инвестиций.
  • Цель данной работы — изучение сущности и методики экспресс-анализа деятельности предприятия c с целью разработки основных мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «Бетран — 2».
  • Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
  • · рассмотреть теоретические основы экспресс-анализа финансового состояния организации;
  • · рассмотреть последовательность методики экспресс-анализа финансового состояния;
  • · провести экспресс-анализ финансового состояния ООО «Бетран — 2»;
  • · выявить проблемы и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
  • Объектом наблюдения является предприятие по выполнению строительно-монтажных работ — ООО «Бетран — 2».
  • Информационной базой для подготовки работы послужили данные бухгалтерской отчётности ООО «Бетран — 2». Теоретической базой послужили труды: Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С.; Ковалева В.В.; Савицкой Г.В; Бланка И.А. и др., а также издания периодической печати, такие как «Экономист», «Российский экономический журнал», «Финансы» и др.
  • Объект исследования — финансовое состояние предприятия ООО «Бетран — 2», предмет — проведение экспресс-анализа предприятия.
  • Практическая значимость обусловлена тем, что для предотвращения финансовых трудностей, обеспечения выживаемости предприятий, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально и быстро оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
  • Результаты экспресс-анализа финансового состояния организаций необходимы менеджменту, собственнику, кредитующей организации для принятия обоснованных управленческих решений.
  • Глава 1. Теоретические основы экспресс-анализа финансового состояния организации

1.1 Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности.

Выделяют две стороны экономического потенциала: имущественное положение и финансовое состояние.

При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане о его финансовой устойчивости.

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

4) Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

6) Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

· оценка достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита);

· расчет показателей изменения статей финансовых статей отчетов (горизонтальный анализ);

· расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым показателям — финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности;

· подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия на основе результатов финансового анализа.

Экспресс-анализ представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

— просмотр отчета по формальным признакам;

— выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;

— общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

Иным представлением отчетной формы является вертикальный анализ.

Устойчивое финансовое положение организации является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособна организация и какова степень ликвидности его активов.

Ознакомление с заключением аудитора

При чтении отчетности необходимо обращать внимание прежде всего на так называемые «больные» статьи. Смысл этой проверки состоит в следующем.

— свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

Данные статьи характеризуют величину иммобилизованных оборотных средств, поэтому независимо от общей оценки финансового состояния необходим по возможности подробный анализ динамики этих статей2.

Ознакомление с ключевыми индикаторами

В частности, сюда относится показатель, характеризующий долю себестоимости в выручке. Очевидно, что по динамике этого и подобных показателей можно сделать определенные выводы о финансовом положении предприятия.

Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса

Эта процедура является завершающей в экспресс-анализе. Рекомендуется систематизировать положительные и отрицательные моменты, выявленные в ходе анализа, и после этого делать заключительные выводы.

Общество с ограниченной ответственностью «Бетран — 2» было основано 23 мая 1999 года с целью получения прибыли.

Источниками формирования имущества общества являются:

— доходы, полученные от производственно-хозяйственной деятельности;

Источниками формирования финансовых ресурсов общества является прибыль, амортизационные отчисления, средства, полученные от продажи ценных бумаг, дополнительные взносы участников и другие поступления.

Для осуществления производственной деятельности ООО располагает необходимым оборудованием:

Промывочная а/м КЭО — 512;

Грузовой а/м ЗИЛ — 131;

7.Комплект воздушных шлангов;

Большую часть выполняемых работ составляют работы на объектах города Новосибирска. В предыдущие годы ООО работало и на объектах в других городах: Кемерово, Новокузнецке и др.

Предприятие осуществляет свою деятельность на основе заказов и договоров. В целях получения заказов ООО принимает участие в «тендерах» т.е. в своеобразных торгах на работы и услуги.

На основании данных бухгалтерского баланса проанализируем структуру активов предприятия. Результаты анализа оформим в виде таблицы 1, построим диаграмму, отражающую структуру активов, сформулируем соответствующие выводы.

Таблица 1.Анализ структуры активов организации в 2008-2010 гг., руб.

Показатели актива баланса

2008 год

2009 год

2010 год

Уд. вес в ВБ, %

2008 год

2009 год

год

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

180 000

220 000

270 000

4,39

5,02

5,83

Основные средства

1000 000

1120 000

1190 000

24,39

25,57

25,7

Прочие внеоборотные активы

300 000

285 000

255 000

7,31

6,51

5,51

Итого по разделу 1

1480 000

1625 000

1715 000

37,1

37,04

2. Оборотные активы

Запасы, в т.ч:

1670 000

1780 000

1845 000

40,73

40,64

39,85

сырье, материалы и др аналогичные ценности

670 000

740 000

775 000

16,34

16,89

16,74

готовая продукция

550 000

670 000

730 000

13,41

15,29

15,77

расходы будущих периодов

450 000

370 000

340 000

8,45

7,34

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

140 000

132 200

140 000

3,41

3,02

3,02

Дебиторская задолженность

420 000

322 800

250 000

10,24

7,36

5,4

Денежные средства

360 000

460 000

575 000

8,78

10,5

12,41

Краткосрочные финансовые вложения

30 000

60 000

105 000

0,73

1,37

2,27

Итого по разделу 2

2620 000

2755 000

2915 000

63,91

62,9

62,96

Баланс

4100 000

4380 000

4630 000

Анализ данной таблицы за 2008 год показывает:

Значительная часть активов предприятия представлена оборотными активами, а именно:

в 2008 году удельный вес оборотных активов составил 63,91%, при этом значительный удельный вес оборотных активов в 2008 г. обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 40,73% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2008 году 3,41%. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия в 2008 г. составила 10,24%. Доля денежных средств в 2008 году составила 8,78%. Доля краткосрочных финансовых вложений низка, в 2008 г. она составила 0,73%.

Остальная часть активов предприятия представлена внеоборотными активами, а именно:

в 2008 году удельный вес внеоборотных активов составил 36%, при этом доля нематериальных активов составила 4,39%. Доля основных средств составила 24,39%. Доля прочих внеоборотных активов составила 7,31% в общей величине активов предприятия.

Анализ данной таблицы за 2009 год показывает:

Удельный вес оборотных активов в 2009 году составил 62,9%, при этом значительный удельный вес оборотных активов в 2009 г. обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 40,64% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2009 году 3,02%. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия в 2009 г. составила 7,36%. Доля денежных средств в 2009 г. составила 10,5%. Доля краткосрочных финансовых вложений низка, в 2009 г. она составила 1,37%.

Удельный вес внеоборотных активов в 2009 году составил 37,1%, при этом доля нематериальных активов составила 5,02%. Доля основных средств составила 25,57%. Доля прочих внеоборотных активов составила 6,51% в общей величине активов предприятия.

Анализ данной таблицы за 2010 год показывает:

Удельный вес оборотных активов в 2010 году составил 62,96%, при этом значительный удельный вес этих активов в 2010 г. обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 39,85% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2010 году 3,02%. Доля дебиторской задолженности в активах организации в 2010 году составила 5,4%. Доля денежных средств в 2010 г. составила 12,41%. Доля краткосрочных финансовых вложений в 2010 г. по сравнению с предыдущими годами выросла, но все равно остается на низком уровне и составляет 2,27%.

Удельный вес внеоборотных активов в 2010 году составил 37,04%, при этом доля нематериальных активов составила 5,83%. Доля основных средств составила 25,7%. Доля прочих внеоборотных активов составила 5,51% в общей величине активов предприятия.

Наглядно соотношение статей актива баланса, и динамика их изменения представлена на диаграмме 1.

Диаграмма 1 Структура актива баланса 2008 — 2010 гг.

Результаты расчета представим в виде таблице 2 и сформулируем выводы о финансовой устойчивости предприятия за период.

Таблица 2. Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия за 2008-2010 гг., руб.

Показатели

год

год

год

Абсолютное изменение

За 2008-2009 год

За 2009-2010 год

1. Источники собственных средств (капитал и резервы)

2370 000

2862 600

3489 520

492 600

626 920

2. Внеоборотные активы

1480 000

1625 000

1715 000

145 000

90 000

3. Наличие собственных оборотных средств (СОС =стр.1-стр.2)

890 000

1237 600

1774 520

347 600

536 920

4. Долгосрочные заемные средства

340 000

540 000

570 000

200 000

30 000

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД=СОС+стр.4)

1230 000

1777 600

2344 520

547 600

566 920

6. Краткосрочные заемные средства (КЗС)

1390 000

977 400

570 480

-412 600

-406 920

7. Общая величина источников формирования запасов (ОИ=СД+КЗС)

2620 000

2755 000

2915 000

135 000

160 000

8. Запасы (З)

1670 000

1780 000

1845 000

110 000

65 000

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8.)

— 780 000

— 542 400

— 70 480

-237 600

— 471 920

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5-стр.8)

— 440 000

— 2 400

499 520

-437 600

497 120

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные источники) (стр.7-стр.8)

950 000

975 000

1070 000

25 000

95 000

По данной таблице можно сделать вывод:

Источники собственных средств в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличились на 492 600 руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом — увеличение произошло на 626 920 руб.

Внеоборотные активы в 2009 году увеличились на 145 000 руб. В 2010 году по сравнению с предыдущим годом они увеличились на 90 000 руб.

Собственные оборотные средства в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросли на 347 600 руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом СОС возросли на 536 920 руб. Так же произошло увеличение долгосрочных заемных средств в 2009 году на 200 000 руб. В 2010 году ДЗС увеличились на 30 000 рублей. В общем собственные и долгосрочные оборотные средства в 2009 году возросли на 547 600 руб. В 2010 году увеличение произошло на 566 920 руб.

Краткосрочные заемные средства в 2009 году снизились на 412 600 руб. В 2010 году снижение КЗС продолжилось на 406 920 руб.

Общая величина источников формирования запасов в 2009 году возросла на 135 000 руб. по сравнению с 2008 годом. В 2010 году эта величина возросла на 160 000 руб. по сравнению с 2009 годом.

Запасы в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличились на 110 000 руб. В 2010 году увеличение запасов произошло на 65 000 руб.

На протяжении всех трех отчетных периодов наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2008 году недостаток СОС составил 780 000 руб. В 2009 году он составил 542 400 руб. В 2010 году 70 480 руб.

Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 440 000 руб. в 2008 году. В 2009 году недостаток составил лишь 2 400 руб. В 2010 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 499 520 руб.

Излишек общей величины источников формирования запасов в 2008 году составил 950 000 руб. В 2009 году 975 000 руб. и в 2010 году он составил 1070 000 руб.

Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия ООО «Бетран 2» является неустойчивым т.к. запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими относительными показателями:

1) Коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.

Ка = СК / ВБ, (1)

где СК — собственный капитал, ВБ — общая величина источников средств предприятия

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств, т.е. характеризует финансовую независимость предприятия. Норматив >1.

Кз/с = ЗС / СК, (2)

где ЗС — заемные средства.

ЗС = ДСП + КСП, (3)

где ДСП — долгосрочные пассивы, КСП — краткосрочные пассивы,

СК = КР, где КР — капитал и резервы.

3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.

Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)

Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент > 1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.

Коэффициент маневренности, который определяется отношением

Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств (5)

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Норматив 0,3 — 0,6.

В рамках проводимого исследования необходимо рассчитать представленные показатели для изучаемого предприятия, и, выявив закономерности их изменения, определить возможные угрозы и последствия, а также сильные стороны и преимущества организации. Указанный анализ, и его результаты приводятся в таблице 5 и пояснениях к ней.

Таблица 3.Анализ динамики показателей финансовой устойчивости за 2008-2010 гг.

Показатели

2008 год

год

год

Абсолютное изменение

За 2008 — 2009 год

За 2009 —

2010 год

Собственный капитал (СК)

2370 000

2862 600

3489 520

492 600

626 920

Заемные средства (ЗС)

1730 000

1517 400

1140 480

— 212 600

-376 920

Коэффициент автономии

Ка = СК / ВБ,

0,6

0,6

0,7

0,1

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кз/с = ЗС / СК,

0,7

0,5

0,3

— 0,2

— 0,2

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат Коб.з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты

1,4

1,6

1,8

0,2

0,2

Коэффициент маневренности

Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников

собственных средств

0,4

0,4

0,5

0,1

Анализ данных в таблице 3 показал:

В 2008 и 2009 гг. коэффициент автономии составил 0,6. В 2010 году коэффициент автономии возрос и составил 0,7, т.е. коэффициент автономии находится в пределах нормы — это означает, что все обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. В 2010 году коэффициент показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составлял не менее 70%.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2008 году составил 0,7. В 2009 году произошло снижение коэффициента и он составил 0,5. В 2010 году снижение продолжилось и коэффициент составил 0,3.Это означает, что на 1 руб. собственных средств в 2008 году приходилось 0,7 руб. заемных средств. В 2009 году на 1 руб. собственных средств приходилось 0,5 руб. заемных средств, а в 2010 году на 1 руб. собственных средств приходилось всего лишь 0,3 руб. заемных средств т.е. предприятие является финансово не зависимым (от кредитных и других организаций), но все же прибегает к займам.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат на протяжении всего отчетного периода неуклонно рос. В 2008 году его значение составило 1,4. В 2009 году коэффициент составил 1,6. В 2010 году он составил 1,8 — это означает, что на предприятии наблюдается излишек собственных средств.

Коэффициент маневренности находится в пределах нормы — это положительно характеризует финансовое состояние предприятия. То есть в ООО «Бетран — 2», в мобильной форме находится достаточно большая часть собственного капитала и предприятие может свободно маневрировать капиталом.

финансовый отчетность

Глава 3. Разработка основных мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «Бетран — 2»

3.1 Направления оздоровления финансового состояния предприятия

Итак, для того чтобы разработать мероприятия по укреплению финансового состояния, нам необходимо определить причины дестабилизации финансового состояния организации. Для этого следует составить дерево проблем. (см. рисунок 1):

Для финансового оздоровления предприятия существуют определенные этапы и внутренние манизмы, представленные в таблице 4.

Этапы финансового оздоровления

Внутренние механизмы финансового оздоровления

Оперативный

Тактический

Стратегический

1. Устранение неплатежеспособности

Система мер, основанная на использовании принципа «отсечения лишнего»

2. Восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия)

Система мер, основанная на использовании принципа «сжатия предприятия»

Этапы финансового оздоровления

Внутренние механизмы финансового оздоровления

Оперативный

Тактический

Стратегический

Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде

Система мер, основанная на использовании «модели устойчивого экономического роста»

Результаты проведенного анализа позволяют подобрать меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской (дебиторской) задолженности организации, в том числе и просроченной. Перечень этих мер включает следующие процедуры:

1) Получение рассрочек платежа.

Отсрочки и рассрочки по платежам предоставляются предприятию путем изменения срока уплаты просроченной задолженности. Как правило, под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок.

Под рассрочкой понимается «растягивание» платежа, дробление его на несколько более мелких, осуществляемых в течение некоторого периода.

2) Зачет взаимных требований.

Такой зачет предусматривает погашение взаимных обязательств предприятий. Взаимозачет может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход предприятия, например, как его выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

3) Новация задолженности в заем.

Задолженность неплатежеспособного предприятия, в том числе просроченная, другим предприятиям может быть переоформлена в качестве займа.

4) Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные осуществляется корректировкой соответствующих хозяйственных договоров, перенесением сроков платежей по ним на период более года. Соответствующие суммы обязательств должника переходят из разряда краткосрочных в долгосрочные. Тем самым улучшаются показатели краткосрочной ликвидности.

5) Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника.

В зависимости от состава активов, направляемых на погашение задолженности, и формы сделок, рассматриваемая процедура имеет следующие основные разновидности:

— обмен задолженности на акции;

— погашение задолженности долговыми ценными бумагами;

— продажа долговых обязательств;

— погашение задолженности под залог имущества;

— погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.

6) Списание задолженности

Процедура заключается в списании имеющейся задолженности предприятия по обязательствам перед контрагентом без оплаты или использования других видов имущества. Частичное списание задолженности увеличивает рыночную стоимость долговых обязательств должника, что обеспечивает выигрыш для кредиторов.

Сущность трендового анализа финансовой отчетности

Трендовый анализ заключается в процессе сравнения каждой из позиций отчетности с подобной ей позицией ряда предыдущих периодов и в определении тренда, то есть самой главной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных воздействий и индивидуальных особенностей определенных периодов. При помощи тренда прогнозируются возможные значения показателей в будущем.

Замечание 1

Трендовый анализ финансовой отчетности является самым легким способом прогнозирования.

Трендовый анализ имеет сходные черты с горизонтальным, однако в западной практике они существенно отличаются. Данное явления можно с легкостью объяснить.

Оценка итогов рабочей деятельности предприятия по показателям одного года или определенного периода времени не отражает существенные изменения в анализ работы предприятия. Информации, которая содержится в базе данных за годовой период, недостаточно для того, чтобы можно было сформировать внутренний ориентир для проведения сравнительного анализа.

Готовые работы на аналогичную тему

  • Курсовая работа Трендовый анализ финансовой отчетности 430 руб.
  • Реферат Трендовый анализ финансовой отчетности 240 руб.
  • Контрольная работа Трендовый анализ финансовой отчетности 190 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

В научной литературе рекомендуется проводить трендовый анализ, ориентируясь на данные за последние пять лет. В этом случае необходимо учитывать, что с увеличением временного интервала, который рассматривается при анализе, значительно возрастает показатель количества элементов, которые затрудняют сравнение.

В ходе проведения трендового анализа необходимо выбрать базовый год, это определяет тот факт, что все статьи данной отчетности за последующие периоды времени будут выражены в виде индексов к показателям главного года.

Таким образом, трендовый анализ является одним из главных методов финансового анализа, суть которого заключается в процессе сравнения каждой позиции бухгалтерского баланса с перечнем предшествующих периодов и определением самого тренда, то есть одной из главных тенденций динамики показателя, очищенной от внезапных воздействий и индивидуальных особенностей определенных временных периодов. Полученные показатели тренда помогают создать прогнозную модель, то есть провести прогнозный анализ.

Наличие случайных отклонений помогает найти устойчивые динамическое ряды определенных показателей. Это может послужить достаточно надежной базой для проведения прогнозирования улучшения деятельности всего предприятия.

Применение трендового анализа финансовой отчетности

Применение трендового метода позволяет провести комплексную оценку самых важных направлений развития организации не только в данный момент, но и в последующие периоды.

К примеру, если темп роста денежных средств баланса имеет тенденцию к уменьшению, то данный факт свидетельствует о том, что сокращение предприятием нынешней рабочей деятельности и хозяйственного оборота с легкостью может привести к критическому состоянию.

Итоги расчетов средних значений темпа прироста, а также комплексный учет связей среди самых значимых показателей помогает рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя по отношению к перспективе развития.

Замечание 2

Прогноз, который проводится на основе трендовых моделей, помогает с некоторой степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора и даже выбрать самые рациональные управленческие решения, оценить последствия указанных решений для финансовой и хозяйственной деятельности организации.

  • Авторы
  • Файлы

Кириллов К.В. 794 KB

Оценка финансового состояния — это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации на предприятии. Достоверная оценка сложившейся в экономике организации ситуации проводится с применением методов финансового анализа. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения предприятия, но и измерить вероятность его банкротства. В настоящее время анализ финансового состояния должника проводится в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Данные правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении. При проведении анализа необходимо определить финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.

Финансовый анализ проводится в целях: подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства; определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов; подготовки плана внешнего управления; подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству; подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

Финансовый анализ проводится на основании: статистической, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков; учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций; положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур; отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений; материалов налоговых проверок и судебных процессов; нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.

В ходе оценки финансового состояния предприятия-должника используются специальные коэффициенты. Существует три группы коэффициентов: 1. коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника; 2. коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника; 3. коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.

Коэффициентами, характеризующими платежеспособность должника, являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Для определения финансовой устойчивости должника следует рассчитать следующие коэффициенты: коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Библиографическая ссылка

Кириллов К.В. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ // Фундаментальные исследования. – 2009. – № 3. – С. 30-30;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=1952 (дата обращения: 09.08.2020).Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» (Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления) «Современные проблемы науки и образования» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.791 «Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074 «Современные наукоемкие технологии» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.909 «Успехи современного естествознания» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.736 «Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований» ИФ РИНЦ = 0.570 «Международный журнал экспериментального образования» ИФ РИНЦ = 0.431 «Научное Обозрение. Биологические Науки» ИФ РИНЦ = 0.303 «Научное Обозрение. Медицинские Науки» ИФ РИНЦ = 0.380 «Научное Обозрение. Экономические Науки» ИФ РИНЦ = 0.600 «Научное Обозрение. Педагогические Науки» ИФ РИНЦ = 0.308 «European journal of natural history» ИФ РИНЦ = 1.369 Издание научной и учебно-методической литературы ISBN РИНЦ DOI